Электронные мини-фьючерсы: эффективный инструмент для современных трейдеров

Гордон Скотт — опытный инвестор и технический аналитик с более чем 20-летним стажем, обладатель квалификации Chartered Market Technician (CMT).

Что такое электронные мини-фьючерсы?

Электронные мини-фьючерсы (E-mini) — это контракты на фьючерсные сделки меньшего объема по сравнению с классическими стандартными фьючерсами. Они дают возможность инвесторам торговать различными активами, включая индексы, товары и валюты, по более доступной цене.

Первый контракт E-mini был запущен Чикагской товарной биржей (CME) в 1997 году с целью предоставить розничным инвесторам возможность участвовать на рынке фьючерсов, где стандартные контракты часто были слишком крупными и дорогими. E-mini торгуются электронно на CME и других площадках, позволяя трейдерам хеджировать риски или спекулировать на движении цен базовых активов.

Основные моменты

• E-mini — это электронные фьючерсные контракты меньшего размера, чем стандартные.
• Основные площадки для торговли — Чикагская товарная биржа и другие.
• Первый E-mini контракт был основан на индексе S&P 500.
• Используются для хеджирования и спекуляций на движении цен.
• Несмотря на доступность, контракты могут быть высоковолатильными и имеют ограниченный спектр активов.

Особенности и преимущества E-mini

Фьючерсный контракт представляет собой обязательство купить или продать актив в будущем по заранее установленной цене. В отличие от стандартных контрактов, которые часто ориентированы на институциональных инвесторов, мини-фьючерсы разработаны с учетом потребностей индивидуальных трейдеров.

Среди доступных E-mini контрактов — индексы S&P 500, Dow Jones, Nasdaq 100, а также товары, такие как нефть, золото, пшеница, и валютные пары. Наиболее популярным остаётся контракт на индекс S&P 500, торгуемый под тикером ES.

Торговля E-mini происходит практически круглосуточно с воскресенья по пятницу, что обеспечивает высокую ликвидность и возможности для активных трейдеров. Для начала торговли необходимо открыть счет у брокера.

Интересный факт

В сентябре 2021 года CME прекратила листинг стандартных фьючерсов на индекс S&P 500, на базе которых изначально создавались E-mini. Стандартный контракт имел стоимость, равную $250 умноженному на индекс, что делало его слишком дорогим для большинства участников рынка.

Сравнение E-mini и стандартных фьючерсов

Основное отличие заключается в размере контракта: E-mini составляет примерно одну пятую от стандартного фьючерса. Несмотря на меньший размер, E-mini позволяет реализовывать те же стратегии — хеджирование, спредовую торговлю и спекуляции. Объемы торгов E-mini значительно превышают объемы стандартных контрактов, что подчеркивает их популярность.

Технические характеристики E-mini S&P 500

Стоимость контракта рассчитывается как цена индекса, умноженная на $50. Например, при значении индекса 2,580 стоимость контракта составит $129,000 (2,580 × $50). Изменение индекса на 0,25 пункта соответствует изменению стоимости на $12,50.

Торговля ведется на платформе Globex с воскресенья по пятницу почти 24 часа в сутки (с небольшими перерывами). Контракты имеют квартальное исполнение — март, июнь, сентябрь, декабрь — и доступны на девять последовательных кварталов с дополнительными декабрьскими контрактами.

Налоговые особенности

Доходы от фьючерсов, торгуемых на американских биржах, облагаются налогом согласно форме IRS 6781. Прибыль делится на 60% с долгосрочным и 40% с краткосрочным налогообложением независимо от срока удержания контракта.

Преимущества и недостатки E-mini

Преимущества

• Доступность и относительно низкая стоимость входа в рынок.
• Почти круглосуточная торговля.
• Высокая ликвидность и волатильность, создающая возможности для заработка.
• Низкие торговые издержки по сравнению с традиционными ценными бумагами.

Недостатки

• Высокая волатильность может привести к значительным финансовым рискам.
• Ограниченный выбор доступных контрактов по сравнению с ETF и паевыми фондами.

Что такое E-mini S&P 500?

E-mini S&P 500 — это электронный фьючерсный контракт, размер которого составляет одну пятую от ранее существовавшего стандартного S&P 500. Он основан на индексе S&P 500, включающем акции 500 крупнейших компаний США и являющемся индикатором состояния рынка крупных капитализаций. Контракт торгуется под тикером ES.

Стоимость контракта E-mini S&P 500

Цена контракта определяется как $50, умноженное на значение индекса. При уровне индекса 2,500 стоимость составит $125,000.

Минимальный депозит для торговли E-mini

Законодательно не установлен минимальный баланс для трейдинга фьючерсами, однако брокеры требуют достаточного обеспечения для покрытия маржинальных требований и колебаний позиций. Некоторые брокеры позволяют открыть счет с депозитом от $500.

Что такое микрофьючерсы (Micro E-mini)?

Micro E-mini — это ещё более доступный вариант фьючерсных контрактов. Если стандартный E-mini оценивается в $50 на пункт индекса, то micro E-mini стоит всего $5 на пункт, что делает его привлекательным для начинающих инвесторов и тех, кто предпочитает меньшие риски.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Торговля фьючерсами и сырьевыми активами на дату 21-05-2022. Статья под заголовком "Электронные мини-фьючерсы: эффективный инструмент для современных трейдеров" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Торговля фьючерсами и сырьевыми активами. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Электронные мини-фьючерсы: эффективный инструмент для современных трейдеров " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Торговля фьючерсами и сырьевыми активами. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.