Цена под контролем: что такое фиксация цен и как она влияет на рынок

Адам Хейз, Ph.D., CFA, — финансовый аналитик с более чем 15-летним опытом работы на Уолл-стрит в сфере деривативов. Он также является экспертом в области экономики и поведенческих финансов. Адам получил степень магистра экономики в The New School for Social Research и докторскую степень по социологии в Университете Висконсина-Мэдисон. Обладает сертификатом CFA и лицензиями FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время занимается исследовательской и преподавательской деятельностью в области экономической социологии и социальных исследований финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.

Что такое фиксация цен?

Фиксация цен — это практика искусственного установления стоимости товара или услуги без учета свободного взаимодействия спроса и предложения на рынке. Если такая фиксация достигается посредством сговора между производителями или поставщиками, она признается незаконной.

Хотя термин чаще всего относится к ценам, фиксация может касаться и других аспектов, например, объёмов поставок, чтобы удержать или повысить уровень цен.

Основные моменты

• Фиксация цен — это вмешательство в естественное формирование стоимости товара или услуги на свободном рынке.
• Сговор между конкурентами с целью поддержания искусственно высоких цен или занижения цен для поставщиков является нарушением закона.
• По определению Федеральной торговой комиссии США (FTC), незаконная фиксация цен — это соглашение, будь то письменное, устное или подразумеваемое, которое изменяет или стабилизирует цены или условия конкуренции.
• Некоторые виды фиксации, например валютный паритет, являются легальными и регулируемыми.

Механизмы и последствия фиксации

В условиях свободного рынка цена определяется балансом между спросом и предложением. Если цена слишком высока, производители заинтересованы в выпуске большего объёма, но потребители снижают спрос. При слишком низкой цене производители сокращают выпуск, а спрос растёт. В итоге формируется справедливая рыночная стоимость.

Фиксация цен часто используется для того, чтобы заставить потребителей платить больше, чем они готовы, путем тайных соглашений конкурентов о поддержании определённого уровня цен, что устраняет здоровую конкуренцию.

Также встречается фиксация в виде договорённостей конкурентов не платить за товары или услуги выше установленного предела, что также нарушает рыночные принципы.

В США такие действия регулируются антимонопольным законодательством, и их нарушение ведёт к судебным преследованиям и штрафам.

Фиксация цен и антимонопольное законодательство

Антимонопольные законы, такие как Sherman Act, запрещают сговоры, ограничивающие торговлю и устанавливающие цены. Организации, например Министерство юстиции США и FTC, активно расследуют нарушения и применяют санкции.

Для борьбы с нарушениями существуют программы снисхождения, стимулирующие компании добровольно раскрывать факты незаконной деятельности в обмен на смягчение наказания, что способствует поддержанию честной конкуренции.

Важно

Не все случаи фиксации цен являются незаконными — существуют легальные исключения.

Влияние фиксации цен на экономику

Фиксация нарушает естественное равновесие спроса и предложения: цены перестают отражать реальную стоимость, что ведёт к неэффективному распределению ресурсов и снижению инновационной активности.

Компании теряют стимулы для улучшения качества и снижения затрат, что негативно сказывается на развитии рынка в целом.

Как фиксация цен отражается на малом бизнесе

Малые предприятия особенно уязвимы перед сговорами больших игроков, так как не могут конкурировать с искусственно заниженными ценами, которые зачастую ниже себестоимости.

Это ограничивает их возможности на рынке, мешает инновациям и усложняет выход новых компаний на рынок.

Горизонтальная и вертикальная фиксация цен

Горизонтальная фиксация — это сговор между конкурентами на одном уровне производственной цепочки, направленный на установление и поддержание цен.

Вертикальная фиксация происходит между участниками разных уровней цепочки — например, производителями и розничными продавцами, когда производитель устанавливает минимальные цены перепродажи.

Интересный факт

В некоторых случаях фиксация цен может быть полезной для потребителей, например, регулируемая цена на лекарства помогает избежать чрезмерного удорожания.

Законные случаи фиксации цен

Существуют ситуации, когда фиксированные цены оправданы и законны:

• Государственное регулирование ключевых отраслей для обеспечения стабильности и доступности услуг.
• Внутренние соглашения в рамках одной корпоративной группы для оптимизации операций.
• Установление тарифных сеток профессиональными ассоциациями при строгом контроле.
• Минимальные цены (прайс-флооры) для защиты производителей от рыночной волатильности.
• Контроль за демпинговыми ценами для предотвращения вытеснения конкурентов.
• Индивидуальные договорённости с клиентами, не нарушающие принципы справедливой конкуренции.

Яркие примеры фиксации цен

В 1970-х Организация арабских стран-экспортеров нефти (OAPEC) ограничила поставки нефти, что привело к резкому росту её стоимости во всем мире.

В 1999 году компания Roche заплатила рекордный штраф в 500 миллионов долларов за сговор по фиксации цен на витамины в США. Аналогичные штрафы получили конкуренты из Германии и Франции.

Некоторые государства фиксируют курс своих валют к доллару США, что является легальной формой регулирования для обеспечения стабильности и упрощения международной торговли.

Существуют ли легальные исключения из правил фиксации цен?

Да, в определённых отраслях и при соблюдении строгих правил государственные или корпоративные соглашения могут легально фиксировать цены.

Как выявляют и расследуют схемы фиксации цен?

Органы власти используют различные методы: анализ рынка, сообщения инсайдеров, сбор данных и сотрудничество с сотрудниками компаний для выявления незаконных сговоров.

Могут ли внутрикорпоративные соглашения считаться фиксацией?

Внутренние договорённости по ценообразованию в рамках одной компании или группы обычно законны, если не нарушают конкуренцию на рынке.

Законно ли правительствам фиксировать цены?

Государства могут устанавливать фиксированные цены в стратегически важных сферах, например, коммунальных услугах, при этом такие меры тщательно контролируются для предотвращения злоупотреблений.

Вывод

Фиксация цен — это сговор между конкурентами, направленный на контролирование стоимости товаров или услуг, что нарушает принципы свободной конкуренции и ведёт к серьёзным юридическим последствиям. При этом существуют исключения, где фиксированные цены служат общественным интересам и экономической стабильности.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Навыки трейдинга на дату 05-01-2024. Статья под заголовком "Цена под контролем: что такое фиксация цен и как она влияет на рынок" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Навыки трейдинга. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Цена под контролем: что такое фиксация цен и как она влияет на рынок " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Навыки трейдинга. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.