Влияние налоговой политики на экономику США: ключевые моменты и уроки

Сюзанна — специалист по контент-маркетингу, автор и эксперт по проверке фактов. Она имеет степень бакалавра наук в области финансов из Университета Бриджуотер и помогает разрабатывать стратегии контента.

Фискальная политика — это инструмент управления экономикой через регулирование государственных расходов и налоговых ставок. Цель политиков — найти такой баланс, который стимулирует экономический спрос, не создавая чрезмерной нагрузки на граждан и бизнес.

Основные моменты

• Экономисты и государственные деятели продолжают обсуждать преимущества высоких и низких налоговых ставок.
• Налоговая политика Рональда Рейгана базировалась на теории «снабжающей экономики» или «эффекта капли».
• При президенте Билле Клинтоне максимальная ставка подоходного налога выросла до 36%, а корпоративный налог — до 35%.
• Обама выступал за повышение налогов для богатых с целью сокращения дефицита, в то время как Трамп сосредоточился на снижении налогов для широких слоев населения.

«Рейганомика»: экономический рост через снижение налогов

Рональд Рейган продвигал экономическое развитие, снижая налоги для высокодоходных групп, опираясь на теории «снабжающей экономики», предполагавшие, что высвобождение ресурсов у богатых стимулирует инвестиции и создание рабочих мест. Его политика была основана на идеях экономиста Артура Лаффера и графике «кривой Лаффера». В 1981 году Конгресс утвердил снижение налогов на 25%, а в 1985-м ввёл индексацию ставок с учётом инфляции.

Первоначально инфляция возросла, и Федеральная резервная система повысила процентные ставки, что привело к двухлетней рецессии. Однако после стабилизации инфляции экономика начала расти, и за два срока Рейгана было создано около 16,5 миллионов рабочих мест. Вместе с тем, государственный долг значительно увеличился. Валовой внутренний продукт (ВВП) вырос примерно на 34%, однако сложно точно определить, какая часть роста связана с налоговыми льготами, а какая — с дефицитным финансированием.

Налоговые реформы при Билле Клинтоне

В 1993 году был принят Закон об омнибусе бюджетной корректировки, предусматривавший ряд налоговых повышений. Максимальная ставка подоходного налога поднялась до 36%, а для самых высоких доходов введён дополнительный сбор в 10%. Также были отменены некоторые налоговые льготы, поднят корпоративный налог до 35%, а налогообложение заработков в системе социального обеспечения увеличено.

В период президентства Клинтона экономика создала около 18,6 миллионов рабочих мест, а фондовый рынок пережил бурный рост — индекс S&P 500 вырос на 210%. К 1997 году уровень безработицы снизился до 5,3%. Республиканский Конгресс принял Закон о налоговых льготах, снизивший максимальную ставку налога на прирост капитала с 28% до 20%, а также введший налоговые кредиты для семей с детьми и новые пенсионные инструменты, такие как Roth IRA.

Налоговая политика при Бараке Обаме

Президент Обама настаивал на повышении налогов для состоятельных граждан с целью сокращения дефицита бюджета. При этом он обеспечивал значительные налоговые льготы для семей со средним доходом и малого бизнеса. За первые четыре года среднестатистическая семья получила налоговую выгоду в размере около 3600 долларов.

Кроме того, были расширены возможности налоговых кредитов, таких как Earned Income Tax Credit (EITC), Child Tax Credit (CTC) и American Opportunity Tax Credit (AOTC), что обеспечило ежегодную экономию примерно для 24 миллионов семей. Несмотря на это, дефицит государственного бюджета вырос с 7,5 триллионов долларов в 2009 году до 14,1 триллиона долларов в 2016 году.

Закон о снижении налогов и рабочих местах при Дональде Трампе

В декабре 2017 года президент Трамп подписал значительный закон о сокращении налогов, который изменил налоговый кодекс США. Этот закон уменьшил эффективные налоговые ставки на новые инвестиции, а также упростил структуру налогообложения различных активов и форм бизнеса.

Общий объём налоговых льгот составил около 5,5 триллионов долларов, из которых почти 60% получили семьи. Экономика после 2017 года росла быстрее прогнозов до принятия закона, однако исследования показали значительное сокращение федеральных доходов. Тем не менее, в третьем квартале 2020 года реальный ВВП вырос на рекордные 33,1% в годовом исчислении, что стало двойным превышением предыдущего рекорда, установленного 70 лет назад.

Налоговые инициативы администрации Байдена

Бюджет на 2024 финансовый год, предложенный президентом Байденом, предусматривает повышение налогов для корпораций и состоятельных лиц, что должно принести около 4,8 триллионов долларов. По оценкам Tax Foundation, такие меры могут сократить экономический рост на 1,3% в долгосрочной перспективе и привести к потере 335 тысяч рабочих мест. Тем не менее, Управление по бюджету и финансам (OMB) прогнозирует снижение соотношения государственного долга к ВВП на семь процентных пунктов.

Что такое соотношение долга к ВВП?

Это показатель, который отражает отношение государственного долга страны к её валовому внутреннему продукту. Он показывает, сколько лет потребуется для погашения долга при условии, что весь ВВП направляется на его выплату.

Стimulирующая налоговая политика и рост ВВП

По данным Всемирного банка, в период с 1981 по 2000 год налоговые поступления в США колебались от 9,9% до 12,9% от ВВП. Это может свидетельствовать о том, что оптимальный способ увеличить доходы бюджета — стимулировать экономический рост через продуманную налоговую политику.

Равномерность влияния фискальной политики

Эффект налоговых изменений зависит от приоритетов и целей политиков. Некоторые меры ориентированы на средний класс — крупнейшую экономическую группу, другие — на корпорации и богатых граждан. Аналогично, изменения в государственных расходах могут затрагивать отдельные группы населения или бизнес-сектора.

Влияние кейнсианской теории на фискальную политику

Фискальная политика основывается на идеях британского экономиста Джона Мейнарда Кейнса, который утверждал, что правительство может регулировать экономическую активность, изменяя налоговые ставки и государственные расходы.

Вывод

Экономисты и политики продолжают дебаты о том, приводят ли более высокие налоговые ставки к увеличению бюджетных поступлений. Фискальная политика — это постоянный поиск баланса между государственными расходами и налоговой нагрузкой с целью стимулировать экономический рост без излишнего давления на налогоплательщиков. Влияние налоговых изменений на поведение граждан и бизнеса — ключевой аспект в построении эффективной экономической стратегии.

Изучите полезные статьи в категории Фискальная политика на дату 27-02-2024. Статья под заголовком "Влияние налоговой политики на экономику США: ключевые моменты и уроки" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Фискальная политика. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Влияние налоговой политики на экономику США: ключевые моменты и уроки " расширяет ваши знания в категории Фискальная политика, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.