Рост популярности темных пулов в торговле криптовалютами

Темные пулы, известные своей анонимностью, постепенно завоевывают значимое место на криптовалютных рынках.

По информации издания WSJ, Republic Protocol, позиционирующий себя как децентрализованный темный пул для атомарной торговли биткоином, эфиром и токенами стандарта ERC20, привлек инвестиции в размере 35 000 эфиров (примерно 33,8 миллиона долларов США) от криптохедж-фондов для разработки платформы темного пула.

Число темных пулов в криптовалютной торговле постоянно растет. Например, криптобиржа Kraken из Сан-Франциско начала предоставлять услугу темного пула с дополнительной оплатой для своих клиентов в 2015 году.

Также Bitfinex предлагает подобные сервисы. В 2016 году брокер-дилер TradeZero запустил темный пул в партнерстве с пионером биткоина Джередом Кенной.

В чем отличие криптовалютных темных пулов от традиционных?

Основная задача темных пулов — позволить крупным инвесторам совершать сделки вне стандартных бирж, что помогает избежать проскальзывания — негативного воздействия крупных публичных ордеров на цену. Однако такие сделки остаются непрозрачными, что может привести к внезапным рыночным коллапсам при раскрытии информации.

В криптовалютной экосистеме темные пулы служат площадками для сделок между крупными институциональными инвесторами, которые иначе столкнулись бы с трудностями поиска контрагента, что способствует поддержанию ликвидности на биржах.

Криптовалютные темные пулы отличаются от традиционных по двум ключевым аспектам.

Во-первых, они поддерживают кросс-чейн транзакции — сделки между разными блокчейнами цифровых валют. Большинство бирж предлагают пары для ордеров в темных пулах, чтобы обеспечить торговлю между криптовалютами. Согласно технической документации Republic, платформа будет предоставлять атомарные свопы между разными криптовалютами непосредственно внутри темного пула.

Во-вторых, исполнение ордеров в темных пулах, например в Republic, происходит иначе. Вместо прямого сопоставления ордеров покупки и продажи используется механизм сопоставления, основанный на протоколе мультипартийных вычислений (MPC). Он разбивает крупный ордер на несколько мелких, которые затем связываются с покупателями и воссоздаются по идентифицирующей информации.

Такое дробление ордеров обеспечивает высокий уровень безопасности и анонимности. По данным технической документации Republic Protocol, общая ликвидность темного пула не может быть точно оценена ни одним из участников.

Как темные пулы повлияют на цены криптовалют?

В 2016 году около 40% всех сделок с акциями проходили вне регулируемых бирж. В декабре 2017 года темные пулы составляли примерно четверть от 38% подобного объема торговли. Однако эти сделки оказывают ограниченное влияние на движение фондового рынка, поскольку существуют ограничения на объем и масштаб сделок в темных пулах.

Основатель Republic Protocol, 21-летний Тайян Чжан, в интервью WSJ заявил, что ожидает ежемесячный объем торговли в своем темном пуле на уровне 9 миллиардов долларов США. Для сравнения, суточный объем торгов биткоином превышает 10 миллиардов долларов.

Инвестиции в криптовалюты и первичные предложения монет (ICO) связаны с высоким уровнем риска и спекулятивностью. Данная статья не является рекомендацией к инвестициям. Перед принятием финансовых решений рекомендуется консультироваться с квалифицированными специалистами. Информация представлена на момент публикации, автор владеет незначительным количеством биткоинов.

Изучите полезные статьи в категории Новости криптовалют на дату 26-02-2018. Статья под заголовком "Рост популярности темных пулов в торговле криптовалютами" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Новости криптовалют. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Рост популярности темных пулов в торговле криптовалютами " расширяет ваши знания в категории Новости криптовалют, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.