Регулирование W: Ключевые аспекты и значение для банков
Регулирование W — это важный нормативный акт Федеральной резервной системы США, направленный на ограничение определённых операций между банками и их аффилированными структурами, защищая финансовую стабильность и снижая риски.
Эрика Рэйшер — признанный во всём мире эксперт по экономике потребителей, исследователь и педагог. Она финансовый терапевт и коуч по трансформации, специализируется на поддержке женщин в освоении инвестирования.
Что такое Регулирование W?
Регулирование W — это нормативный акт Федеральной резервной системы США, который устанавливает ограничения на определённые операции между депозитными учреждениями, такими как банки, и их аффилированными лицами. В частности, оно вводит количественные ограничения на покрываемые операции и требует обеспечение для некоторых из них.
Этот регламент распространяется на банки, являющиеся членами Федеральной резервной системы, застрахованные штатовские банки, не являющиеся членами ФРС, а также застрахованные сберегательные ассоциации. Регулирование W было создано для систематизации многолетних толкований и правил, закреплённых в разделах 23A и 23B Федерального резервного акта.
Основные моменты
- Регулирование W ограничивает определённые виды операций между банками и их аффилированными организациями.
- Требования к соблюдению стали более жёсткими после финансовых реформ, проведённых после 2008 года.
- Закон Додда-Франка расширил определения аффилированных лиц и видов операций, охватываемых Регулированием W.
Понимание Регулирования W
Регулирование W реализует положения разделов 23A и 23B Федерального резервного акта, было опубликовано 12 декабря 2002 года и вступило в силу 1 апреля 2003 года.
Целью этих разделов и Регулирования W является минимизация рисков банков, возникающих из операций с аффилированными лицами, а также ограничение возможности депозитных учреждений передавать своим аффилированным структурам субсидии, связанные с доступом к федеральной системе страхования вкладов и другим льготам, таким как более дешёвые застрахованные депозиты и дисконтное окно. Это достигается путём установления количественных и качественных ограничений на кредитование аффилированных лиц и другие виды операций.
В январе 2003 года Федеральная резервная система отметила, что Регулирование W включает семьдесят лет интерпретаций относительно кратких, но сложных законодательных требований. Оно охватывает широкий спектр вопросов, включая операции с деривативами, внутридневное кредитование и финансовые дочерние компании.
Как соблюдать Регулирование W
Поскольку большинство крупных американских банков функционируют в рамках диверсифицированных холдинговых компаний, существует риск использования банковских средств для операций с повышенным риском. Регулирование W направлено на ограничение такого риска. Несмотря на концептуальную ясность, его внедрение представляет серьёзные сложности, особенно для банков, быстро расширяющих деятельность на рынках капитала или интегрирующих приобретённые компании.
Соблюдение норм Регулирования W было непростой задачей ещё до финансового кризиса 2008 года. После него Закон Додда-Франка усилил требования, включая расширение определения аффилированных лиц и ужесточение контроля за операциями.
Во время кризиса широкий спектр освобождений от требований Регулирования W позволил аффилированным структурам получать экстренную ликвидность. Новые правила ограничили полномочия Федеральной резервной системы по предоставлению таких освобождений без согласования с Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC), которая теперь имеет 60 дней на оценку рисков и выдвижение возражений.
Регуляторы требуют от банков большей прозрачности и точности в соблюдении требований Регулирования W.
Важное замечание
Регулирование W служит ключевым инструментом защиты банков и федеральных страховых фондов от чрезмерных финансовых рисков.
Когда применяется Регулирование W?
Поскольку Регулирование W регулирует «покрываемые операции» между банком и его аффилированными лицами, необходимо ответить на два главных вопроса:
- Является ли операция взаимодействием между банком и его аффилированным лицом?
- Относится ли операция к категории «покрываемых»?
В данном контексте аффилированные лица определяются широко: это компании, контролируемые банком напрямую или косвенно, а также дочерние структуры и организации, спонсируемые банком.
К «покрываемым операциям» относятся такие виды деятельности, как:
- Предоставление кредита аффилированному лицу;
- Инвестиции в ценные бумаги, выпущенные аффилированным лицом;
- Приобретение активов у аффилированного лица;
- Принятие в качестве залога ценных бумаг, выпущенных аффилированным лицом;
- Выдача гарантий или аккредитивов в пользу аффилированных лиц.
Особые требования
Общая сумма операций с одним аффилированным лицом не должна превышать 10% капитала финансового учреждения, а операции со всеми аффилированными лицами в совокупности — 20% капитала.
Банкам запрещено приобретать у аффилированных лиц активы низкого качества, например, облигации с просрочкой платежей более 30 дней. Кроме того, все кредиты должны быть обеспечены залогом, покрывающим от 100% до 130% суммы сделки.
Например, если банк BigBanc собирается купить кредитный портфель у своей дочерней компании SmallBanc, он должен удостовериться, что операция не превышает 10% капитала, активы не являются проблемными, а условия сделки соответствуют рыночным.
Федеральная резервная система контролирует такие операции с помощью отчёта FR Y-8, который банки обязаны предоставлять ежеквартально, в последний календарный день квартала.
За нарушение Регулирования W финансовые организации могут быть оштрафованы на значительные суммы. Размер штрафа зависит от обстоятельств нарушения, включая наличие умысла, халатность и получение выгоды нарушителем.
Механизм действия Регулирования W
Регулирование W реализует полномочия Федеральной резервной системы, предоставленные разделами 23A и 23B Федерального резервного акта. Оно регулирует операции, такие как кредитование аффилированных лиц, покупка активов у них, принятие их ценных бумаг в залог и другие определённые сделки.
Какие ограничения на операции с одним аффилированным лицом?
Ни одна операция с отдельным аффилированным лицом не может превышать 10% капитала финансового учреждения.
Какие ограничения на операции со всеми аффилированными лицами?
Суммарные операции со всеми аффилированными лицами не должны превышать 20% капитала учреждения.
Существуют ли исключения из требований Регулирования W?
Да, Федеральная резервная система может предоставлять исключения, однако некоторые из них требуют согласования с Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC).
Итог
Регулирование W — важный элемент банковского регулирования в США, направленный на ограничение рисков при операциях с аффилированными лицами. Оно закреплено в разделе 23A Федерального резервного акта, который определяет понятия аффилированных компаний, виды покрываемых операций, количественные ограничения и требования к обеспечению таких сделок.
Изучите полезные статьи в категории Законы и Регуляции на дату 12-04-2022. Статья под заголовком "Регулирование W: Ключевые аспекты и значение для банков" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Законы и Регуляции. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.
Статья " Регулирование W: Ключевые аспекты и значение для банков " расширяет ваши знания в категории Законы и Регуляции, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.