Оптимизм трейдеров опционов вокруг акций Disney перед отчетом

Увеличение количества колл-опционов в открытом интересе

Инвесторы The Walt Disney Company (DIS) сохраняют стабильность цен на акции в преддверии публикации финансового отчёта за третий квартал. На первый взгляд, активность трейдеров опционов свидетельствует о подготовке к возможному росту акций – число колл-опционов значительно выросло в открытом интересе. Тем не менее, при неблагоприятных результатах отчёта возможен резкий спад цены на акции Disney.

Объемы торгов показывают, что участники рынка активно покупают коллы и продают путы, ожидая положительного результата. Однако если ожидания не оправдаются, снятие таких позиций может вызвать значительное давление на цену акций DIS.

Точного прогноза движения акций после публикации отчёта дать сложно. Анализ ценового графика в сочетании с опционной активностью указывает на риск снижения цены ниже 20-дневной скользящей средней в случае негативного сюрприза. Опционы сейчас оценены с прицелом на рост, поэтому неожиданные плохие новости могут вызвать резкое падение.

Ключевые выводы

• Цена акций Disney сохраняет диапазон перед отчетом;
• Недавнее закрытие ниже 20-дневной скользящей средней;
• Ценообразование опционов предполагает вероятность роста;
• Уровни поддержки и сопротивления на основе волатильности допускают сильное движение вверх;
• Такая ситуация создает возможности для трейдеров заработать на неожиданностях в отчёте.

Сравнение поведения опционов и цен акций позволяет получить ценную информацию для анализа. На графике показано движение цены акций Disney по состоянию на среду, 11 августа – это создало предпосылки к текущей ситуации перед отчётом.

Текущие тенденции

За последний месяц акции DIS колебались в верхней трети диапазона волатильности, периодически пересекав 20-дневную скользящую среднюю. Минимальная цена составила около 169 долларов в начале июля, а максимум достиг примерно 186 долларов в середине месяца. Закрытие цены в срединной зоне технических индикаторов свидетельствует о снижении уверенности инвесторов по мере приближения отчёта.

Индикаторы канала Кельтнера за 20 дней демонстрируют уровни цен, основанные на среднем истинном диапазоне (ATR), что помогает визуализировать движение цены. Текущая ситуация с закрытием под 20-дневной скользящей средней отражает некоторую неуверенность рынка.

Совет

Средний истинный диапазон (ATR) является стандартным инструментом для измерения исторической волатильности за период от 10 до 20 дней, что соответствует 2–4 неделям торгов на дневном графике.

Закрытие ниже 20-дневной скользящей средней говорит о неоднозначности среди трейдеров и инвесторов перед отчётом. При этом цена акций Disney поднялась с уровня значительно ниже скользящей средней до значения чуть ниже неё – важно понять, отражает ли это ожидания позитивных результатов.

Данные по торговле опционами дают дополнительный контекст: трейдеры явно предпочитают коллы путам, что указывает на оптимизм. В последний вторник было совершено более 48 000 сделок с коллами против 29 000 с путами – это типичный признак бычьих настроений перед отчётом.

Совет

Индикатор канала Кельтнера строит полу-параллельные линии на основе 20-дневной простой скользящей средней и отклонений, умноженных на ATR. Это отличный инструмент для визуализации исторической волатильности и уровней поддержки и сопротивления.

Активность на рынке

Трейдеры опционов оценивают акции DIS как находящиеся в среднем ценовом диапазоне, предполагая, что к 20 августа – пятнице после отчёта – цена закроется в одном из двух отмеченных на графике диапазонов. Зеленый прямоугольник показывает ценовой диапазон, ожидаемый продавцами колл-опционов с вероятностью 36% закрытия акций в этом коридоре при росте. Красный – аналогичный диапазон для пут-опционов с вероятностью 38% при падении цены.

Открытый интерес включает около 565 000 колл-опционов против почти 506 000 путов, что демонстрирует явное предпочтение в пользу колл-опционов. Во вторник объём сделок с коллами превысил объём путов более чем в 1,5 раза, что дополнительно усиливает перевес. При этом подразумеваемая волатильность по путам снижается, что говорит о продаже этих опционов, а не покупке.

Фиолетовые линии на графике – это 10-дневный канал Кельтнера, установленный на четыре значения ATR. Этот индикатор выявляет зоны сильной поддержки и сопротивления, которые заметно меняются в течение последних трёх месяцев.

Уровни, отмеченные на графике, показывают, что диапазон цен для колл- и пут-опционов близок, с немного большим потенциалом роста. Это говорит о том, что покупатели опционов не имеют твёрдого мнения о направлении цены после отчёта, несмотря на преобладание колл-опционов. Неожиданный отчёт может вызвать резкое движение вверх или вниз.

Зоны поддержки и сопротивления охватывают широкий ценовой диапазон, что делает возможным сильные ценовые колебания после выхода новостей. После предыдущего отчёта акции DIS упали на 2,6% в день публикации и продолжили снижение на следующей неделе. Сейчас инвесторы могут ожидать и другого сценария – резкого роста или падения с большим диапазоном колебаний.

Влияние на рынок

Хотя Disney не является крупнейшей компанией по рыночной капитализации, её акции часто рассматриваются как индикатор состояния рынка развлечений. Результаты отчёта могут влиять на фондовый сектор развлечений в целом. Положительный отчёт способен поднять котировки таких компаний, как Netflix (NFLX), Comcast (CMCSA) и Roku (ROKU), а также повлиять на ETF, например, State Street S&P 500 ETF Trust (SPY) или Vanguard Communication Services ETF (VOX).

Изучите полезные статьи в категории Новости компаний на дату 16-08-2021. Статья под заголовком "Оптимизм трейдеров опционов вокруг акций Disney перед отчетом" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Новости компаний. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Оптимизм трейдеров опционов вокруг акций Disney перед отчетом " расширяет ваши знания в категории Новости компаний, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.