Опционы Citigroup: трейдеры нацелены на рост акций перед отчетом

Рост открытого интереса по колл-опционам

Акции Citigroup Inc. (C) в последнее время демонстрируют значительный рост волатильности на фоне приближающегося отчета за четвертый финансовый квартал. Эксперты прогнозируют прибыль на акцию (EPS) на уровне $1.66 и выручку порядка $16.76 млрд. По поведению опционов можно заметить, что трейдеры готовятся к положительному движению, ведь количество открытых позиций по колл-опционам стабильно увеличивается. Такой необычный опционный интерес может спровоцировать сильный бычий тренд в случае публикации результатов выше ожиданий.

Количество открытых колл-опционов продолжает расти, а премии за опционы находятся на аномально высоком уровне перед отчетом. Объемы торгов показывают активное приобретение колл-опционов и продажу путов, что отражает ожидания благоприятной отчетности. Однако если эти позиции будут закрываться, возможен неожиданный нисходящий импульс для акций Citigroup.

Инвесторы продолжают перераспределять средства в так называемые «безопасные» сектора на фоне инфляционного давления. Усиление жесткой позиции Федеральной резервной системы также способствует ускорению этой тенденции перед отчетным периодом. За последний месяц акции Citigroup выросли на 11.5%, опередив индекс S&P 500, который прибавил лишь 0.6%.

Основные выводы

• Акции Citigroup достигли верхней границы диапазона волатильности.
• Цена закрытия значительно превысила 20-дневную скользящую среднюю.
• Опционные цены указывают на возможное движение вниз, но открытый интерес по колл-опционам показывает бычьи настроения.
• Уровни поддержки и сопротивления, основанные на волатильности, допускают сильное движение вниз.
• Опционный рынок готов к росту цены в краткосрочной перспективе.

Анализ ценового движения

Изучение последних данных по опционам в сочетании с техническим анализом дает ценную информацию о настроениях инвесторов перед выходом отчетности. График демонстрирует, что акции Citigroup находились в нисходящем тренде после предыдущей отчетности, однако с конца декабря начали уверенно расти выше 20-дневной скользящей средней. Сейчас цена акций находится на максимальном уровне за рассматриваемый период.

Фиолетовые полосы на графике отражают экстремальный диапазон исторической волатильности, рассчитанный с помощью индикатора Keltner Channel на основе 4 стандартных отклонений и среднего истинного диапазона (ATR) за 20 дней. После сужения полос в конце декабря, они снова расширяются — это указывает на рост опционной волатильности перед отчетом.

Совет

Средний истинный диапазон (ATR) — это стандартный индикатор для оценки исторической волатильности, обычно рассчитываемый на основе 10-20 торговых дней.

Детали опционной торговли

Опционные данные позволяют глубже понять ожидания рынка. На 11 января было заключено более 103,000 колл-опционов против 46,000 путов, что свидетельствует о положительном настрое трейдеров. В открытом интересе числится около 1.3 млн колл-опционов и 1.6 млн путов, что на первый взгляд может казаться нейтральным или слегка медвежьим сигналом, однако структура страйков дает иное понимание.

На ближайшую дату экспирации 21 января наибольший интерес сосредоточен у путов со страйком $60 (около 74,000 контрактов), что означает потенциальное снижение более чем на 10%. В то же время около 71,000 колл-опционов с тем же страйком находятся в деньгах, что указывает на стратегию стреддл — одновременную покупку колл и пут опционов с одинаковым страйком для получения выгоды при сильном движении цены в любую сторону.

Текущая подразумеваемая волатильность предполагает движение акций Citigroup на 3.1% после отчетности. За последние 12 кварталов акции превышали это значение лишь дважды. Цены на стреддл со страйком $60 подразумевают 10.8% движения, что говорит о том, что трейдеры могут продавать опционы для сбора премий на фоне высокой волатильности.

Ближайшие опционы демонстрируют бычьи настроения, так как число коллов превышает число путов, а продажи путов подтверждаются высоким уровнем подразумеваемой волатильности.

Трейдеры также учитывают, что акции находятся в верхней части диапазона и оценивают вероятность закрытия в двух ключевых ценовых зонах до 21 января. Зеленая зона отражает диапазон, в котором колл-продавцы ожидают закрытия с вероятностью 58%, красная зона — диапазон пут-продавцов с вероятностью 36%.

Совет

Индикатор Keltner Channel строится на основе 20-дневной скользящей средней с добавлением и вычитанием нескольких значений ATR, что позволяет визуализировать уровни поддержки и сопротивления на основе волатильности.

Итоги

Citigroup — одна из первых крупных финансовых компаний, публикующих отчетность за квартал, поэтому результаты вызовут пристальное внимание инвесторов. Акции уже находятся в зоне повышенной волатильности, а опционные позиции указывают на ожидания продолжения восходящего тренда. Тем не менее, возможен и резкий разворот — любое неожиданное известие способно вызвать значительные колебания цены.

Изучите полезные статьи в категории Новости компаний на дату 18-01-2022. Статья под заголовком "Опционы Citigroup: трейдеры нацелены на рост акций перед отчетом" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Новости компаний. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Опционы Citigroup: трейдеры нацелены на рост акций перед отчетом " расширяет ваши знания в категории Новости компаний, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.