Кто такие крупные трейдеры и как они влияют на рынок

Что такое крупный трейдер?

Крупный трейдер — это инвестор или организация, совершающие сделки с объемом или рыночной стоимостью, превышающей пороговые значения, установленные Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Согласно определению SEC, крупный трейдер — это лицо, чьи транзакции на рынке национальной системы торговли (NMS) достигают или превышают два миллиона акций или 20 миллионов долларов в течение одного торгового дня, либо 20 миллионов акций или 200 миллионов долларов в течение календарного месяца.

Все участники рынка, подпадающие под это определение, обязаны зарегистрироваться в SEC и подать форму 13H — "Регистрация крупного трейдера: информация, требуемая в соответствии с разделом 13(h) Закона о ценных бумагах 1934 года и соответствующими правилами".

Основные моменты

• Крупные трейдеры — это профессиональные участники рынка и институциональные инвесторы, способные совершать крупные сделки с ценными бумагами.
• К ним относятся взаимные фонды, пенсионные фонды, хедж-фонды, банки и страховые компании.
• SEC отслеживает деятельность крупных трейдеров для анализа их влияния на рынок, выявления нарушений законодательства и защиты инвесторов от манипуляций.

Понимание роли крупных трейдеров

Введение отчетности по крупным трейдерам было инициировано SEC в рамках Закона о рыночной реформе 1990 года. Это связано с развитием технологий торговли, которые позволяют осуществлять операции в огромных объемах с высокой скоростью. Крупные трейдеры — это обычно профессиональные участники рынка и крупные институциональные инвесторы, обладающие возможностью быстро покупать и продавать значительные объемы акций и облигаций.

SEC отмечает растущую роль крупных трейдеров и высокочастотных трейдеров (HFT) и необходимость иметь лучший доступ к их торговой активности на рынке NMS.

Отчетность крупных трейдеров

Отчетность крупных трейдеров помогает SEC выявлять участников с существенным влиянием на рынок и анализировать последствия их деятельности. С 2011 года все трейдеры, совершающие значительный объем сделок по объему или стоимости, обязаны регистрироваться в SEC через форму 13H.

SEC присваивает каждому крупному трейдеру уникальный идентификационный номер (LTID), который должен быть предоставлен брокерам. Трейдеры также обязаны указывать, к каким счетам относится данный LTID.

Брокер-дилеры ведут учет идентификационных номеров и времени сделок, контролируют активность клиентов на предмет крупной торговли и обязаны сообщать о сделках, превышающих установленные пороги. В случае необходимости SEC может запросить подробную информацию через систему Electronic Blue Sheets (EBS), и брокеры обязаны предоставить данные.

Важная информация

Собранные через EBS данные помогают SEC анализировать причины рыночной волатильности и выявлять нарушения, такие как инсайдерская торговля.

Особые требования и обновления

Крупные трейдеры должны подавать первоначальную форму 13H и ежегодные отчеты. При изменении данных разрешается подавать квартальные обновления.

Если трейдер не осуществляет объем торгов, соответствующий критериям крупного трейдера, он может подать заявление о неактивном статусе, освобождающее от отчетности до восстановления активности. Для прекращения статуса необходимо подать уведомление о завершении деятельности крупного трейдера в следующем отчетном периоде.

Изучите полезные статьи в категории Навыки трейдинга на дату 02-01-2024. Статья под заголовком "Кто такие крупные трейдеры и как они влияют на рынок" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Навыки трейдинга. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Кто такие крупные трейдеры и как они влияют на рынок " расширяет ваши знания в категории Навыки трейдинга, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.