Как распознать и использовать айсберг-ордера на рынке

Гордон Скотт — опытный инвестор и технический аналитик с более чем 20-летним стажем. Он является сертифицированным техническим специалистом рынка (CMT).

Что такое айсберг-ордер?

Айсберг-ордера представляют собой крупные заявки, которые разбиваются на множество меньших лимитных ордеров с помощью автоматизированных систем. Это позволяет скрыть настоящий объем сделки от участников рынка. Название «айсберг» отражает суть: видимая часть ордера — лишь вершина, в то время как основная часть остается скрытой под поверхностью. Такие ордера также называют резервными.

Основные моменты

• Айсберг-ордера делятся на видимые и скрытые части, причем скрытая часть становится видимой только после исполнения видимой.
• Их обычно используют крупные институциональные инвесторы, чтобы не вызывать резких колебаний рынка одной большой сделкой.
• Трейдеры могут извлечь выгоду, приобретая акции чуть выше уровней, поддерживаемых начальной частью айсберг-ордера.

Основы айсберг-ордера

Главная цель айсберг-ордера — позволить институциональным инвесторам покупать или продавать крупные объемы ценных бумаг, не раскрывая общий объем сделки. На уровне второго уровня книги ордеров отображается лишь небольшая часть заявки, что снижает влияние огромных сделок на колебания цены.

Например, крупный инвестор может не захотеть выставлять большой ордер на продажу, который вызовет панику среди трейдеров. Вместо этого он разбивает его на серию небольших лимитных ордеров, скрывая истинное давление на продажу. Аналогично, покупка крупного объема акций может быть замаскирована, чтобы избежать роста цены из-за внимания краткосрочных трейдеров.

Исследования показывают, что айсберг-ордера способствуют увеличению ликвидности, поскольку другие участники рынка размещают похожие заявки, снижая воздействие на цену.

Как распознать айсберг-ордер?

Трейдеры могут выявить айсберг-ордера, наблюдая за повторяющимися лимитными заявками от одного маркет-мейкера с одинаковыми объемами. Например, заказ на покупку миллиона акций может быть разбит на десять частей по 100 000 акций. Внимательное отслеживание таких паттернов помогает понимать, что эти заявки исполняются последовательно в реальном времени.

Используя эту информацию, трейдеры могут покупать акции чуть выше уровней, на которых видны эти заявки, рассчитывая на поддержку и возможность получения прибыли за счет краткосрочных колебаний. Таким образом, айсберг-ордера служат надежными уровнями поддержки и сопротивления, особенно в сочетании с другими техническими индикаторами.

К примеру, дневной трейдер может заметить высокий объем продаж по определенной цене и обнаружить, что многие заявки поступают от одного маркет-мейкера в виде серии одинаковых лимитных ордеров. Это явный признак айсберг-ордера, который может подтолкнуть к решению о короткой продаже из-за устойчивого давления на рынке.

Биржи обрабатывают заявки согласно порядку их поступления. Видимая часть айсберг-ордера исполняется первой, а скрытая становится видимой и исполняется только после этого. Если другие трейдеры размещают похожие заявки, они исполняются после видимой части айсберг-ордера.

Пример использования айсберг-ордера

Представим, что крупный пенсионный фонд хочет инвестировать 5 миллионов долларов в акции компании ABC. Открытый большой ордер может привести к резкому росту цены акций из-за повышенного спроса. Чтобы избежать этого, фонд разбивает сделку на меньшие части по 500 000 долларов каждая, размещая их последовательно — типичный пример айсберг-ордера.

Изучите полезные статьи в категории Навыки трейдинга на дату 12-11-2020. Статья под заголовком "Как распознать и использовать айсберг-ордера на рынке" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Навыки трейдинга. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Как распознать и использовать айсберг-ордера на рынке " расширяет ваши знания в категории Навыки трейдинга, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.