Как изменится рынок круизных компаний: анализ акций Royal Caribbean и Carnival

Акции круизных компаний оказались под давлением после объявления Royal Caribbean о привлечении капитала.

Вторник стал непростым днем для акций круизных операторов после того, как Royal Caribbean Group (RCL) объявила о планах привлечь дополнительное финансирование для укрепления ликвидности в условиях продолжающейся пандемии коронавируса, которая с марта серьезно повлияла на отрасль. План привлечения капитала включает выпуск старших конвертируемых облигаций на сумму $500 миллионов и размещение акций на такую же сумму с гриншу-опционом, что может привести к размыванию долей текущих акционеров и оказать давление на цену акций.

Основные выводы

• Royal Caribbean намерена привлечь $1 миллиард через долговые и акционерные инструменты для обеспечения финансовой устойчивости в период пандемии.
• Акции Royal Caribbean пробили линию восходящего тренда на фоне высокого объема торгов, что свидетельствует о возможном дальнейшем снижении.
• Акции Carnival Corporation & Plc (CCL) упали ниже уровня восходящего клина на приличном объеме, что указывает на продолжение нисходящего тренда в кратко- и среднесрочной перспективе.

Хотя запрет на круизные рейсы, введенный Центрами по контролю и профилактике заболеваний США (CDC), истекает 31 октября, будущее отрасли остается неопределенным, особенно с учетом роста числа заражений во многих регионах мира в преддверии зимних месяцев. Далее мы рассмотрим подробнее Royal Caribbean и конкурента Carnival Corporation, а также оценим технические показатели для выявления торговых возможностей.

Royal Caribbean Group (RCL)

Royal Caribbean Group управляет более 60 кораблями под шестью глобальными и партнерскими брендами в индустрии круизных путешествий. В первом полугодии 2020 года компания зафиксировала чистый убыток в $3,1 миллиарда. Несмотря на планы возобновить часть круизов к 1 декабря, убытки могут продолжаться, если CDC продлит запрет на рейсы. По состоянию на 14 октября 2020 года компания теряет около $250 миллионов наличными ежемесячно. Рыночная капитализация составляет примерно $13 миллиардов, дивидендная доходность — 4,47%, а акции торгуются более чем на 50% ниже уровней начала года, хотя за последние три месяца наблюдается рост на 22% с середины июля.

Технический анализ показывает, что акции Royal Caribbean пробили поддержку на фоне высокого объема торгов, что может спровоцировать дальнейшее снижение в ближайшие сессии. Инвесторам, рассматривающим короткие позиции, рекомендуется закрывать их около отметки $51, где расположена значимая горизонтальная поддержка. Для защиты капитала целесообразно установить стоп-лосс чуть выше максимума текущего месяца — на уровне $72,11.

Совет

Шорт-продажа — это продажа актива, которого у инвестора нет в наличии. Она предполагает заимствование ценных бумаг с целью их последующего выкупа по более низкой цене, извлекая прибыль из падения рынка.

Carnival Corporation & Plc (CCL)

Miami-based Carnival Corporation управляет флотом из почти 100 судов под 10 брендами. Компания с рыночной капитализацией около $12,67 миллиарда ежемесячно теряет примерно $770 миллионов наличными. В третьем квартале компания понесла убыток в $1,69 миллиарда из-за продолжающихся отмен рейсов. В 2020 году Carnival привлекла более $10 миллионов капитала, в основном за счет долгового финансирования, чтобы сохранить операционную деятельность. Как и Royal Caribbean, компания планирует ограниченное возобновление круизов в декабре, в зависимости от рекомендаций по здравоохранению. Акции торгуются на уровне $14,03, что на 70% ниже значения начала года и на 8% ниже за последние три месяца.

Технические индикаторы показывают пробой восходящего клина на среднем объеме, что сигнализирует о возможном продолжении нисходящего тренда. Инвесторам, интересующимся шортами, рекомендуется ориентироваться на снижение к отметке $11,50 — уровню поддержки, сформированному ценовыми колебаниями в мае и июне. Для ограничения рисков целесообразно установить стоп-лосс выше максимума клина на уровне $16,17.

Совет

Долговое финансирование предполагает привлечение средств для текущих нужд или капитальных затрат путем выпуска долговых обязательств инвесторам или институциональным покупателям.

Примечание: автор не держал позиции по упомянутым ценным бумагам на момент публикации.

Изучите полезные статьи в категории Новости рынков на дату 19-10-2020. Статья под заголовком "Как изменится рынок круизных компаний: анализ акций Royal Caribbean и Carnival" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Новости рынков. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Как изменится рынок круизных компаний: анализ акций Royal Caribbean и Carnival " расширяет ваши знания в категории Новости рынков, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.