Как исправить ошибку в торговле опционами и выйти в плюс

Гордон Скотт — опытный инвестор и технический аналитик с более чем 20-летним стажем. Он является сертифицированным техническим аналитиком рынка (CMT).

Успешная торговля опционами — это не вопрос постоянной правильности прогнозов, а умение грамотно корректировать позиции. Когда рынок идет против вас, важно иметь под рукой проверенные методы и инструменты, чтобы вернуть стратегию на путь прибыли.

В этой статье мы рассмотрим несколько простых, но эффективных способов исправления позиции с длинным коллом, которая быстро начала приносить убытки.

Основные выводы

• Использование бычьего колл-спреда поможет скорректировать сделку, снизить убытки и даже выйти в плюс.
• Стратегия "бабочка" — еще один вариант восстановления после неудачи.
• Комбинация этих двух стратегий увеличивает шансы на успех и снижает риски.

Защита так же важна, как и атака

Стратегии исправления — неотъемлемая часть любого торгового плана. Перед началом сделки полезно продумать сценарии "что если" на случай неблагоприятного развития событий. Новички часто забывают о возможных корректировках, что ведет к большим потерям. Хорошая защита — ключ к прибыльной торговле опционами.

Как исправить позицию с длинным коллом

Многие трейдеры покупают коллы или путы, рассчитывая на определенное движение актива, но ошибаются. Например, длинный колл вне денег сразу начинает терять в цене при падении базового актива. Как поступить в такой ситуации?

Рассмотрим пример с компанией IBM: акция торгуется по $93,30, и мы ожидаем рост выше сопротивления на уровне $95. Покупаем июльский колл с ценой исполнения $95 за $3 с запасом времени около 150 дней.

Однако после понижения рейтинга акции падают ниже поддержки $91,60 и доходят до $89,34. Цена колла падает до примерно $1,25, что означает убыток в $175 на опцион. На рисунке 2 показан профиль прибыли и убытков.

Поскольку до экспирации еще много времени, акция может восстановиться и превысить $95 к середине июля, но ожидание несет дополнительные риски и упущенные возможности.

Один из вариантов — усреднение путем покупки дополнительных опционов, но это увеличивает риск при дальнейшем падении. Например, покупка колла с ценой исполнения $90 снизит точку безубыточности, но при пробое поддержки риск возрастет.

Гораздо разумнее использовать стратегию бычьего колл-спреда, которая снижает точку безубыточности и ограничивает риски. Этот метод описан в книге Ларри Макмиллана "Опционы как стратегическое вложение" — классике среди литературы по опционам.

Для реализации продаем два июльских колла с ценой исполнения $95 по $1,25 (что приводит к короткой позиции по одному контракту, учитывая, что у нас уже есть один длинный колл), и одновременно покупаем июльский колл с ценой исполнения $90 за $2,75. Детали приведены в таблице 2.

В итоге общий риск увеличивается незначительно — с $300 до $325 (без учета комиссий), а точка безубыточности снижается с $98 до $93,25 — падение почти на 4,75%. Если IBM вернется к $93,30, эта позиция окажется близка к безубыточности, с ограниченной, но реальной прибылью.

Альтернативный подход — бабочка

Еще одна стратегия — свернуть позицию в бабочку, купив июльский колл с ценой исполнения $85 за $7,30, сохранив июльский колл с ценой $95 и продав два колла с ценой $90 по $4 каждый.

Этот метод снижает максимальный риск до $230 и приносит прибыль при движении цены акции в диапазоне от $87,30 до $92,65. При этом максимальная прибыль достигается при цене $90, а убытки ограничены $235 сверху и $225 снизу. Профиль доходности показан на рисунке 3.

Сочетание стратегий для максимального эффекта

Поскольку максимальная прибыль бабочки достигается только при цене, совпадающей с ценой коротких опционов, лучше всего комбинировать обе стратегии. Бычий колл-спред обеспечивает прибыль в диапазоне от $93,25 до $95, а бабочка покрывает более узкий, но важный ценовой коридор. Такой мульти-лот подход увеличивает шансы на положительный результат.

Почему 90% трейдеров в опционах терпят убытки?

Основные причины — чрезмерные сделки, эмоциональные решения, отсутствие опыта и знаний, а также отсутствие эффективного управления рисками.

Как вернуть деньги после неудачи в опционах?

Первое — сохранять спокойствие и проанализировать ошибки, чтобы извлечь уроки. Затем скорректировать стратегии и внедрить методы управления убытками.

В чем секрет успешной торговли опционами?

Планирование каждой сделки с четкими точками входа и выхода, а также стратегиями исправления ошибок. Начинайте с небольших позиций и используйте только те средства, которые вы готовы потерять.

Итог

Мы рассмотрели две эффективные стратегии исправления позиции с длинным коллом: переход в бычий колл-спред и стратегию бабочка. Обе позволяют снизить точку безубыточности и ограничить риски, сохраняя потенциал прибыли. Использование этих методов в комплексе дает гибкость и повышает шансы на успех. В торговле опционами убытки неизбежны, но грамотное управление ими — ключ к долгосрочной прибыли.

Всегда оценивайте каждую сделку с учетом текущих рыночных условий, своих целей и уровня риска. Применяя умные стратегии исправления, вы значительно улучшите свои результаты в мире опционов.

Изучите полезные статьи в категории Торговля опционами и деривативами на дату 07-02-2025. Статья под заголовком "Как исправить ошибку в торговле опционами и выйти в плюс" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Торговля опционами и деривативами. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Как исправить ошибку в торговле опционами и выйти в плюс " расширяет ваши знания в категории Торговля опционами и деривативами, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.