Индекс Dow Jones Utility Average: Важный индикатор рынка коммунальных услуг

Сюзанна — специалист по контент-маркетингу, автор и факт-чеки. Имеет степень бакалавра наук в области финансов Университета Бриджвотера и помогает в разработке контент-стратегий.

Что представляет собой индекс Dow Jones Utility Average (DJUA)?

Индекс Dow Jones Utility Average (DJUA) — это один из индексов группы Dow Jones, который отражает динамику акций 15 ведущих коммунальных компаний США. Он является ценово-взвешенным индексом, включающим акции компаний, занимающихся поставкой коммунальных ресурсов.

Индекс DJUA был создан в 1929 году после исключения коммунальных компаний из Dow Jones Industrial Average и часто называется просто Dow Jones Utilities.

Основные моменты

• DJUA включает акции крупных, устойчивых коммунальных компаний США.
• Формирование состава индекса основывается на качественных и количественных критериях.
• Входящие в индекс компании должны быть зарегистрированы в США и получать большую часть доходов на американском рынке.
• Сектора коммунальных услуг и энергетики отличаются: коммунальный сектор фокусируется на поставках ресурсов, таких как электроэнергия и газ, а энергетический — на разведке и добыче природных ресурсов.
• Аналитики внимательно следят за изменениями в коммунальном секторе, поскольку они могут предвещать общие экономические тенденции.

Особенности Dow Jones Utility Average

В состав DJUA входят такие крупные компании, как Consolidated Edison, Duke Energy, FirstEnergy, American Water Works и NextEra Energy.

Общая рыночная капитализация

По состоянию на май 2022 года общая рыночная капитализация компаний индекса составляет около 990 миллиардов долларов США.

Существуют специализированные инвестиционные фонды, такие как Vanguard Utilities Index Fund и Utilities Select Sector SPDR Fund, которые ориентируются именно на коммунальный сектор.

В национальной системе инвестиционного мониторинга DJUA и Dow Jones Transportation Average выделены в отдельные категории, отличные от основных отраслевых индексов Dow Jones Industrial Average.

Коммунальный сектор США охватывает компании, производящие и поставляющие электричество, природный газ, охлажденный воздух и пар, отличаясь от энергетического сектора, включающего добычу и разработку природных ресурсов.

Требования к компаниям DJUA

Для включения в индекс рассматриваются как количественные показатели, так и качественные особенности компаний. Каждая акция взвешивается в индексе на основе цены.

В DJUA входят лишь компании с устойчивой репутацией и перспективными стратегиями роста, зарегистрированные в США и генерирующие основную часть доходов внутри страны. Они также должны быть привлекательны для инвесторов.

Правила удержания акций в индексе отсутствуют — комитет по отбору регулярно вносит изменения в зависимости от новых событий и корпоративных действий.

DJUA как индикатор экономического состояния

Экономические аналитики пристально следят за динамикой коммунального сектора, поскольку изменения здесь часто отражают общие тренды экономики. Благодаря большой инфраструктуре и значительным долговым обязательствам коммунальные компании могут служить ранним индикатором будущих экономических изменений.

Индекс DJUA обычно снижается при ожиданиях повышения процентных ставок, так как коммунальные компании сильно зависят от заемных средств и чувствительны к изменениям ставок.

Акции коммунальных компаний обеспечивают высокий доход, но подвержены рискам, связанным с процентными ставками, экологическим нормативам и правительственным решениям, которые могут существенно влиять на их деятельность и прибыльность.

Примеры компаний DJUA

Индекс DJUA включает 15 крупнейших коммунальных компаний США, среди которых:

American Electric Power (AEP)

Одна из крупнейших электрических компаний США с сетью передачи протяженностью более 64 000 километров. AEP обслуживает свыше пяти миллионов клиентов в 11 штатах через дочерние предприятия, такие как Public Service Company of Oklahoma и AEP Texas.

В 2021 году выручка AEP составила около 16,79 миллиарда долларов, а чистая прибыль — 2,48 миллиарда долларов. Компания увеличила валовую прибыль на 7% по сравнению с предыдущим годом, что связано с сокращением затрат на топливо. Рыночная капитализация на май 2022 года — 50,39 миллиарда долларов.

Consolidated Edison (ED)

Consolidated Edison, или conEdison, — одна из крупнейших энергетических компаний США, основанная в 1823 году. Она обеспечивает электроэнергией, газом и паром около 10 миллионов жителей Нью-Йорка и округа Уэстчестер.

В 2021 году компания получила операционные доходы в размере 13,67 миллиарда долларов, что значительно выше показателей 2020 года. Чистая прибыль составила 1,34 миллиарда долларов, а рыночная капитализация на май 2022 года — 33,1 миллиарда долларов.

Что такое опционы на индекс DJUA?

Опционы на индекс Dow Jones Utility Average — это контракты, цена которых базируется на значении данного индекса, позволяющие инвесторам хеджировать риски или спекулировать на изменениях коммунального сектора.

Средняя дивидендная доходность акций DJUA

По данным первого квартала 2022 года средняя дивидендная доходность акций индекса составляет примерно 2,81%.

Что такое подразумеваемое открытие DJUA?

После закрытия рынка в 16:00 по восточному времени аналитики прогнозируют цену открытия индекса на следующий день. Эти прогнозы изменяются до момента открытия торгов.

Итог

Индекс Dow Jones Utility Average отражает динамику акций 15 крупнейших коммунальных компаний США. Его тенденции служат важным сигналом для понимания состояния экономики, поэтому состав индекса регулярно пересматривается для поддержания актуальности.

Изучите полезные статьи в категории Фундаментальный анализ на дату 10-05-2022. Статья под заголовком "Индекс Dow Jones Utility Average: Важный индикатор рынка коммунальных услуг" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Фундаментальный анализ. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Индекс Dow Jones Utility Average: Важный индикатор рынка коммунальных услуг " расширяет ваши знания в категории Фундаментальный анализ, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.