Rahasia Pergerakan Saham Honeywell: Apa yang Diharapkan dari Laporan Keuangan Mendatang?

Jumlah opsi put yang semakin meningkat dalam open interest

Investor yang optimis telah mendorong harga saham Honeywell International Inc. (HON) naik menjelang pengumuman laporan keuangan kuartal kedua fiskal. Namun, dengan meningkatnya jumlah opsi put di luar uang (out-of-the-money) pada open interest, terlihat bahwa para trader opsi bersiap menghadapi kemungkinan pergerakan negatif. Aktivitas perdagangan opsi yang tidak biasa ini dapat memicu tren penurunan yang kuat pada harga HON jika perusahaan mengumumkan hasil pendapatan yang kurang memuaskan.

Volume opsi yang besar menunjukkan peningkatan opsi put dalam open interest HON, dengan premi opsi yang saat ini berada pada level tinggi. Data perdagangan opsi menunjukkan bahwa para trader cenderung menjual opsi call dan membeli opsi put sebagai antisipasi terhadap pengumuman pendapatan yang negatif. Jika posisi ini dibalik, bisa saja terjadi tekanan naik pada harga saham HON.

Memprediksi arah pergerakan saham setelah laporan keuangan memang menantang. Namun, analisis perbandingan antara aktivitas harga saham dan opsi menunjukkan bahwa jika perusahaan mengumumkan hasil positif, saham HON berpotensi melonjak signifikan melewati rata-rata pergerakan 20 hari dalam beberapa hari pertama setelah pengumuman. Hal ini bisa terjadi karena opsi saat ini dihargai dengan ekspektasi pergerakan yang minim, sehingga berita baik yang tak terduga dapat memicu kenaikan harga yang cepat.

Intisari Penting

• Investor dan trader telah menaikkan harga saham Honeywell menjelang pengumuman pendapatan.
• Harga saham baru-baru ini berhasil menembus di atas rata-rata pergerakan 20 hari.
• Harga opsi put dan call memperkirakan potensi pergerakan turun yang lebih kuat.
• Level support dan resistance berbasis volatilitas menunjukkan kemungkinan pergerakan ke dua arah, namun kecenderungan lebih kuat ke bawah.
• Situasi ini membuka peluang bagi trader untuk meraih keuntungan dari hasil yang tak terduga.

Perdagangan opsi mencerminkan aktivitas investor yang ingin melindungi posisi mereka atau spekulan yang berusaha mendapatkan keuntungan dari prediksi pergerakan tak terduga pada saham atau indeks dasar. Dengan membandingkan perilaku harga saham dan opsi, para pengamat grafik dapat memperoleh wawasan berharga, meskipun konteks sangat penting untuk memahami pola ini. Grafik di bawah ini memperlihatkan pergerakan harga saham HON hingga Rabu pagi, menunjukkan gambaran menjelang laporan keuangan.

Tren Saat Ini

Dalam sebulan terakhir, saham HON bergerak dalam kisaran harga yang cukup luas. Harga tertinggi mencapai sekitar $232 pada pertengahan Juli, sementara harga terendah berada di sekitar $215 pada pertengahan Juni. Harga penutupan berada di tengah kisaran yang ditampilkan oleh indikator teknikal pada grafik ini.

Indikator yang digunakan adalah Keltner Channel 20 hari, yang menunjukkan level harga berdasarkan kelipatan Average True Range (ATR) saham. Indikator ini membantu menyoroti pergerakan harga yang mayoritas tetap dalam rentang rata-rata selama sebulan terakhir. Pergerakan harga ini menunjukkan bahwa investor masih mengharapkan hasil positif dari laporan keuangan.

Tips

Average True Range (ATR) adalah alat standar untuk mengukur volatilitas historis dalam suatu periode waktu, biasanya antara 10 hingga 20 hari perdagangan.

Ketika harga HON bergerak mendekati bagian atas rentang, hal ini mengindikasikan bahwa trader dan investor menunjukkan kepercayaan diri menjelang pengumuman pendapatan. Dalam minggu sebelum laporan, harga saham secara bertahap naik dan berhasil menutup di atas rata-rata pergerakan 20 hari pada minggu berikutnya. Penting bagi pengamat grafik untuk menilai apakah kenaikan ini mencerminkan ekspektasi positif terhadap laporan keuangan.

Detail perdagangan opsi dapat memberikan informasi tambahan untuk membantu pengamat membentuk opini tentang harapan investor. Baru-baru ini, trader opsi lebih memilih membeli put dibanding call dengan margin yang signifikan. Hal ini biasanya menunjukkan ekspektasi berita buruk dari laporan perusahaan. Namun, dalam situasi ini, trader mengantisipasi pergerakan turun yang kuat setelah pengumuman.

Tips

Indikator Keltner Channel menampilkan garis-garis semi-paralel yang berdasarkan rata-rata pergerakan sederhana 20 hari, dengan garis atas dan bawah yang dihitung dengan menambahkan dan mengurangi kelipatan ATR dari rata-rata tersebut, sehingga alat ini sangat efektif untuk memvisualisasikan volatilitas historis.

Aktivitas Perdagangan

Trader opsi menyadari bahwa saham HON berada di atas rata-rata dan memposisikan opsi mereka dengan ekspektasi bahwa harga saham akan berada di dalam salah satu dari dua kotak yang ditampilkan pada grafik antara hari ini hingga 23 Juli, Jumat setelah laporan pendapatan dirilis. Kotak hijau menggambarkan harga yang ditawarkan oleh penjual opsi call, dengan kemungkinan 34% saham HON akan berada dalam rentang ini jika harga naik. Sedangkan kotak merah menunjukkan harga opsi put dengan probabilitas 40% jika harga turun setelah pengumuman.

Open interest menunjukkan sekitar 54.000 opsi call aktif dibandingkan dengan sekitar 44.000 opsi put, menunjukkan preferensi pembeli opsi yang sedikit condong ke call. Keseimbangan hampir sama ini biasanya menandakan ketidakpastian trader akan lonjakan harga. Namun, karena ukuran kotak call dan put relatif setara, ini menunjukkan bahwa ekspektasi tidak terlalu condong ke arah naik atau turun, menciptakan outlook yang lebih tenang.

Garis ungu pada grafik berasal dari studi Keltner Channel 10 hari dengan pengaturan 4 kali ATR. Indikator ini biasanya menandai area support dan resistance yang kuat dan sangat terkait dengan aksi harga. Titik-titik balik pada garis ini yang muncul dalam tiga bulan terakhir menunjukkan level-level kunci yang penting.

Yang menarik pada grafik ini adalah harga opsi call dan put berada dalam rentang yang sangat berdekatan, dengan ruang lebih besar untuk pergerakan ke bawah. Ini menunjukkan bahwa pembeli opsi kurang percaya pada hasil pendapatan HON, meskipun pembelian call sedikit lebih banyak daripada put. Walaupun investor dan trader opsi tidak mengharapkan kejutan, pengumuman yang tak terduga dapat mendorong harga melonjak drastis ke salah satu arah.

Level support dan resistance yang luas ini memungkinkan harga bergerak dalam rentang besar. Oleh karena itu, berita yang sangat baik atau buruk dapat mengejutkan investor dan memicu pergerakan harga yang tidak biasa besar. Setelah pengumuman pendapatan sebelumnya, saham HON turun 2,8% pada hari pengumuman dan terus melemah selama minggu berikutnya. Investor mungkin mengharapkan pergerakan yang berbeda setelah pengumuman kali ini. Dengan rentang volatilitas yang luas, harga saham dapat naik atau turun lebih besar dari perkiraan, dengan kecenderungan ruang yang lebih besar untuk penurunan mendekati rata-rata pergerakan 20 hari.

Dampak Pasar

Saham HON biasanya mengalami fluktuasi besar setelah pengumuman pendapatan, sehingga hasilnya dapat langsung mempengaruhi indeks saham. Apapun hasilnya, dampaknya kemungkinan besar akan terasa pada saham-saham sektor industri lainnya. Laporan positif dapat mengangkat saham perusahaan seperti The Boeing Company (BA), General Electric Company (GE), dan 3M Company (MMM). Selain itu, hal ini juga dapat mempengaruhi ETF sektor industri seperti State Street's Industrial Sector Index ETF (XLI) dan bahkan ETF S&P 500 seperti State Street's S&P 500 ETF Trust (SPY).

Jika Anda memiliki informasi berita menarik untuk para reporter ZAMONA, silakan kirim email ke tips@ZAMONA.

Temukan topik menarik dan konten analitis di kategori Berita Perusahaan pada tanggal 27-07-2021. Artikel berjudul "Rahasia Pergerakan Saham Honeywell: Apa yang Diharapkan dari Laporan Keuangan Mendatang?" memberikan wawasan baru dan panduan praktis di bidang Berita Perusahaan. Setiap topik dianalisis secara teliti untuk memberikan informasi yang berguna bagi pembaca.

Topik " Rahasia Pergerakan Saham Honeywell: Apa yang Diharapkan dari Laporan Keuangan Mendatang? " membantu Anda membuat keputusan yang lebih cerdas dalam kategori Berita Perusahaan. Semua topik di situs kami unik dan menawarkan konten berharga bagi audiens.