Panduan Lengkap Berinvestasi di ETF Kripto: Memahami Bitcoin Futures dan Ether Futures

Suzanne adalah seorang pemasar konten, penulis, dan pemeriksa fakta yang memiliki gelar Sarjana Sains di bidang Keuangan dari Bridgewater State University. Ia berperan dalam mengembangkan strategi konten yang efektif.

ETF Bitcoin dan Ether futures menawarkan kesempatan bagi investor ritel dan lainnya untuk mendapatkan eksposur ke aset kripto tanpa harus memegangnya secara langsung. Melalui ETF ini, investor membeli saham yang mewakili kontrak futures Bitcoin atau Ether dalam portofolio yang terkelola.

Dengan membeli saham ETF ini di bursa saham tradisional, investor dapat berpartisipasi dalam pergerakan harga kripto secara tidak langsung dengan cara yang lebih aman dan teregulasi.

Poin Penting

• ETF Bitcoin dan Ether futures memberikan jejak harga kripto melalui kepemilikan kontrak futures yang mengikuti nilai mata uang digital tersebut.
• Perbedaan utama terletak pada teknologi blockchain, tujuan penggunaan kripto, dan tingkat likuiditas masing-masing.
• Keunggulan termasuk akses mudah, pengawasan regulasi, diversifikasi portofolio, dan adopsi institusional.
• Kekurangan meliputi ketergantungan pada kontrak futures, kemungkinan kesalahan pelacakan, volatilitas tinggi, dan likuiditas yang lebih rendah.
• ETF futures berbeda dengan spot ETF yang secara langsung memegang aset kripto.

ETF ini merupakan produk yang nilai dan performanya didasarkan pada kontrak futures Bitcoin dan Ether yang diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange (CME). Dengan demikian, investor dapat ikut serta dalam pergerakan harga tanpa harus menyimpan aset digital secara langsung, menjadikannya pilihan investasi yang familiar di pasar tradisional.

Apa Itu Bitcoin Futures ETF?

Bitcoin futures ETF berfokus pada pelacakan kontrak futures Bitcoin yang diperdagangkan di CME. ETF ini tidak menyimpan Bitcoin secara fisik, melainkan kontrak untuk membeli atau menjual Bitcoin di harga dan waktu yang telah ditetapkan di masa depan.

Berbeda dengan spot ETF yang memegang aset secara langsung, futures ETF menggunakan kontrak yang memberikan leverage dan risiko yang lebih besar karena hasilnya tergantung pada fluktuasi harga kontrak futures itu sendiri.

Fakta Penting

ETF futures Bitcoin pertama yang mendapat persetujuan dari SEC AS adalah ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) yang diluncurkan pada Oktober 2021.

Beberapa ETF futures Bitcoin terbesar berdasarkan aset kelolaan (AUM) meliputi:

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): AUM sekitar $1,85 miliar, biaya pengelolaan 0.95%, dan volume perdagangan harian rata-rata mencapai hampir 20 juta saham.
• VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF): AUM sekitar $50,94 juta, biaya pengelolaan 0.66%.
• Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI): AUM sekitar $33,4 juta dengan biaya pengelolaan lebih tinggi yaitu 11.18%.

Info Cepat

SEC menyetujui 11 ETF spot Bitcoin pada Januari 2024, yang langsung memegang aset kripto. Namun sampai saat ini, belum ada persetujuan untuk ETF spot Ethereum.

Apa Itu Ether Futures ETF?

Ether futures ETF memiliki struktur sama seperti Bitcoin futures ETF, yaitu mengikuti kontrak futures Ether di CME tanpa memegang Ether langsung. Ini memungkinkan investor berspekulasi pada harga Ether dengan regulasi yang jelas.

Seperti Bitcoin futures, Ether futures ETF juga memperdagangkan kontrak dengan harga dan tanggal yang sudah ditentukan, sehingga potensi keuntungan dan kerugian bisa berlipat.

ETF futures Ether terbesar berdasarkan AUM antara lain:

• VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT): AUM sekitar $19,1 juta, biaya pengelolaan 0.66%.
• ProShares Ether Strategy ETF (EETH): AUM sekitar $24,9 juta dengan biaya pengelolaan 0.95%.
• Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH): AUM sekitar $4,3 juta, biaya pengelolaan 0.85%.

Perbedaan Utama Antara Bitcoin dan Ether Futures ETF

Meski keduanya menggunakan kontrak futures, Bitcoin dan Ether beroperasi pada blockchain berbeda dengan tujuan yang unik. Bitcoin dikenal sebagai penyimpan nilai digital dan alat perdagangan, sementara Ether mendukung ekosistem aplikasi terdesentralisasi dan smart contracts di jaringan Ethereum.

Likuiditas dan volume perdagangan Bitcoin futures jauh lebih besar dibandingkan Ether, yang baru mulai berkembang dan terdaftar pada akhir 2023. Hal ini membuat risiko slippage dan volatilitas pada Ether futures ETF lebih tinggi.

Fakta Singkat

Pada hari pertama peluncurannya Oktober 2023, Ether futures ETF mencatat volume perdagangan kurang dari $2 juta, jauh di bawah Bitcoin futures ETF yang mencapai sekitar $570 juta saat diluncurkan dua tahun sebelumnya.

Keuntungan dan Kekurangan Bitcoin Futures ETF

Keuntungan

• Kepatuhan regulasi yang kuat memberikan rasa aman bagi investor institusi.
• Memberikan diversifikasi portofolio melalui eksposur ke aset digital.
• Akses yang mudah tanpa perlu menyimpan aset kripto secara fisik.
• Risiko operasional yang lebih rendah karena tidak perlu mengelola keamanan aset digital.
• Dukungan dan partisipasi institusi yang luas.

Kekurangan

• Volatilitas harga yang tinggi dibandingkan aset tradisional.
• Ketergantungan pada kontrak futures yang kompleks dan risiko rollover.
• Potensi kesalahan pelacakan harga antara ETF dan harga spot Bitcoin.

Keuntungan dan Kekurangan Ether Futures ETF

Keuntungan

• Mematuhi peraturan sehingga menarik bagi investor institusional.
• Menambah diversifikasi investasi dengan aset kripto berbeda.
• Mudah diakses lewat bursa tradisional.
• Risiko operasional minimal karena tidak perlu memegang Ether secara langsung.
• Mendorong adopsi institusional di pasar Ether.

Kekurangan

• Likuiditas yang lebih rendah dibanding Bitcoin futures ETF.
• Volatilitas yang lebih tinggi, meningkatkan risiko investasi.
• Kompleksitas kontrak futures yang perlu dipahami dengan baik.
• Kesalahan pelacakan harga yang mungkin terjadi.

Perbandingan Likuiditas Antara Ether dan Bitcoin Futures ETF

Bitcoin memiliki likuiditas dan volume perdagangan yang jauh lebih besar karena telah ada lebih lama dan lebih diterima pasar. Ether futures ETF masih dalam tahap awal dan mengalami likuiditas yang terbatas sejak peluncurannya pada akhir 2023.

Dimana Membeli Bitcoin dan Ether Secara Langsung?

Investor dapat membeli Bitcoin dan Ether melalui berbagai platform tepercaya seperti Coinbase, Kraken, dan Binance menggunakan metode pembayaran bank transfer, kartu kredit, atau pertukaran kripto lain. Selain itu, platform terdesentralisasi seperti Uniswap dan SushiSwap menyediakan opsi peer-to-peer untuk Ether.

Apa Itu Cryptocurrency?

Cryptocurrency adalah mata uang digital yang menggunakan kriptografi untuk keamanan transaksi dan pengendalian suplai. Berbeda dengan mata uang tradisional yang dikeluarkan oleh pemerintah, kripto beroperasi di atas teknologi blockchain yang terdesentralisasi dan tersebar di berbagai jaringan.

Bitcoin, yang diperkenalkan pada 2009, adalah kripto paling terkenal, diikuti oleh ribuan lainnya termasuk Ether. Kripto berfungsi sebagai alat tukar, penyimpan nilai, dan mendukung inovasi seperti smart contracts dan DeFi.

Bagaimana Dampak Jatuh Tempo Kontrak Futures terhadap ETF?

Kedua ETF futures harus mengelola proses rollover kontrak saat kontrak mendekati jatuh tempo dengan mengganti kontrak lama dengan yang baru. Pasar Ether yang lebih kecil dapat menyebabkan biaya rollover yang lebih tinggi, mempengaruhi kinerja ETF.

Kesimpulan

ETF Bitcoin dan Ether futures memberikan akses legal dan teregulasi bagi investor yang ingin terlibat di pasar kripto tanpa harus menyimpan aset digital secara langsung. Masing-masing memiliki risiko, volatilitas, dan potensi keuntungan yang berbeda sesuai karakteristik yang melekat pada aset dasarnya.

Memahami perbedaan dan risiko dari masing-masing ETF adalah kunci sebelum memutuskan berinvestasi agar sesuai dengan profil risiko dan tujuan keuangan Anda.

Informasi ini disediakan untuk tujuan edukasi dan bukan merupakan saran investasi. Selalu lakukan riset dan konsultasi dengan profesional keuangan sebelum mengambil keputusan investasi.

Temukan topik menarik dan konten analitis di kategori Berita Pasar pada tanggal 25-01-2024. Artikel berjudul "Panduan Lengkap Berinvestasi di ETF Kripto: Memahami Bitcoin Futures dan Ether Futures" memberikan wawasan baru dan panduan praktis di bidang Berita Pasar. Setiap topik dianalisis secara teliti untuk memberikan informasi yang berguna bagi pembaca.

Topik " Panduan Lengkap Berinvestasi di ETF Kripto: Memahami Bitcoin Futures dan Ether Futures " membantu Anda membuat keputusan yang lebih cerdas dalam kategori Berita Pasar. Semua topik di situs kami unik dan menawarkan konten berharga bagi audiens.