Memahami Nilai Aset Bersih per Saham (NAVPS): Panduan Lengkap untuk Investor

Apa Itu Nilai Aset Bersih per Saham (NAVPS)?

NAVPS adalah rasio keuangan yang menggambarkan nilai per saham dari sebuah reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), atau dana tertutup. NAVPS dihitung dengan membagi total nilai aset bersih dana dengan jumlah saham yang beredar. Istilah ini juga dikenal sebagai nilai buku per saham.

Poin Penting

• NAVPS menunjukkan nilai per saham untuk reksa dana, ETF, atau dana tertutup.
• Biasanya digunakan untuk reksa dana terbuka karena sahamnya ditebus berdasarkan NAV.
• Harga pasar dan NAVPS bisa berbeda, terutama untuk dana tertutup dan ETF.

Rumus NAVPS

Rumus untuk menghitung NAVPS adalah:

NAVPS = (Total Aset - Total Kewajiban) / Jumlah Saham Beredar

Dimana:

• Total Aset mencakup nilai pasar investasi, kas, piutang, dan pendapatan yang masih harus diterima.
• Total Kewajiban meliputi kewajiban jangka pendek, jangka panjang, serta biaya operasional yang masih harus dibayar.

Contoh Penghitungan NAVPS

Misalkan sebuah reksa dana memiliki 7,5 juta saham beredar dengan total investasi senilai $500 juta, kas $15 juta, piutang $1,5 juta, dan pendapatan yang masih harus diterima sebesar $250 ribu. Kewajiban jangka pendek adalah $20 juta dan kewajiban jangka panjang $5 juta. Biaya operasional yang masih harus dibayar adalah $35 ribu dan biaya lain sebesar $15 ribu.

Maka perhitungannya adalah:

• Total Aset: $500,000,000 + $15,000,000 + $1,500,000 + $250,000 = $516,750,000
• Total Kewajiban: $20,000,000 + $5,000,000 + $35,000 + $15,000 = $25,050,000
• NAVPS: ($516,750,000 - $25,050,000) / 7,500,000 = $65.56 per saham

Perbedaan NAVPS dan Harga Pasar

Untuk reksa dana terbuka, NAVPS adalah harga di mana saham dibeli dan dijual setiap akhir hari perdagangan. Namun, dana tertutup dan ETF diperdagangkan di pasar saham sepanjang hari, sehingga harga pasar bisa berbeda dari NAVPS karena pengaruh penawaran dan permintaan.

Contohnya, harga pasar ETF SPDR S&P 500 bisa saja berbeda dari NAVPS-nya pada waktu yang sama.

Regulasi

Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) mengatur dana investasi melalui Investment Company Act 1940, yang mengawasi perusahaan keuangan termasuk reksa dana yang melakukan investasi dan perdagangan efek.

Mengapa NAVPS Penting untuk Investor?

NAVPS memberikan gambaran jelas tentang nilai aset dan kewajiban dana, termasuk investasi, kas, piutang, dan beban yang harus dibayar. Investor dapat menggunakan NAVPS untuk memahami nilai sebenarnya dari setiap saham dana yang dimiliki.

Namun, NAVPS bukan indikator kinerja dana. Sebuah dana dengan NAVPS tinggi tidak berarti mahal atau akan memberikan hasil buruk. Misalnya, dengan $20,000, seorang investor bisa membeli 200 unit dana dengan NAVPS $100 atau 100 unit dana dengan NAVPS $200.

Perbedaan Dana Terbuka dan Dana Tertutup

Dana tertutup memiliki jumlah saham yang tetap dan biasanya ditawarkan melalui penawaran umum perdana (IPO). Sedangkan dana terbuka tidak memiliki batas jumlah saham dan dijual langsung oleh perusahaan dana kepada investor.

Kapan NAVPS Diumumkan?

NAVPS reksa dana biasanya diperbarui sekali sehari setelah pasar saham AS tutup pada pukul 16.00 waktu Timur (EST). Waktu pengumuman bisa bervariasi tergantung kebijakan dana.

Kesimpulan

NAVPS atau nilai buku per saham adalah ukuran penting untuk memahami nilai per saham sebuah reksa dana, ETF, atau dana tertutup. NAVPS diumumkan setiap hari setelah pasar saham AS tutup, namun harga pasar dana bisa berbeda karena dinamika pasar. Memahami NAVPS membantu investor membuat keputusan investasi yang lebih cerdas dan terinformasi.

Temukan topik menarik dan konten analitis di kategori Keuangan Perusahaan pada tanggal 30-09-2024. Artikel berjudul "Memahami Nilai Aset Bersih per Saham (NAVPS): Panduan Lengkap untuk Investor" memberikan wawasan baru dan panduan praktis di bidang Keuangan Perusahaan. Setiap topik dianalisis secara teliti untuk memberikan informasi yang berguna bagi pembaca.

Topik " Memahami Nilai Aset Bersih per Saham (NAVPS): Panduan Lengkap untuk Investor " membantu Anda membuat keputusan yang lebih cerdas dalam kategori Keuangan Perusahaan. Semua topik di situs kami unik dan menawarkan konten berharga bagi audiens.