Prediksi Penurunan Saham Goldman Sachs: Apa yang Harus Diketahui Investor

(Catatan: Penulis analisis ini adalah seorang penulis keuangan dan manajer portofolio berpengalaman.)

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) menghadapi tantangan besar tahun ini, dengan sahamnya telah mengalami penurunan signifikan sejak awal tahun. Saham investasi bank ini turun lebih dari 8% sepanjang tahun dan hampir 15% dari puncaknya pada pertengahan Maret. Perkiraan teknikal menunjukkan potensi penurunan lebih lanjut sekitar 9% dari harga $233,39 pada 8 Juni, yang berarti kerugian total bisa mencapai sekitar 22% dari puncak ke titik terendah.

Meskipun pendapatan tahun ini terlihat kuat, prospek untuk 2019 dan 2020 menunjukkan perlambatan signifikan dalam pertumbuhan laba dan pendapatan. Selain itu, ketika menilai perusahaan berdasarkan rasio harga terhadap nilai buku tangible, saham Goldman Sachs masih diperdagangkan pada level tertinggi dalam lima tahun terakhir.

Kelemahan Teknis yang Jelas

Tekanan jual mendominasi pasar saham GS, dengan harga saham turun di bawah level support teknis penting sekitar $234. Hal ini mengindikasikan kemungkinan penurunan ke sekitar $213, atau sekitar 9%. Sejak pertengahan Maret, tren penurunan membentuk pola segitiga menurun, sebuah pola bearish yang menandakan kemungkinan harga saham akan terus melemah.

Momentum yang Menurun

Para pembeli belum menunjukkan minat kembali, karena momentum saham terus melemah. Indeks kekuatan relatif (RSI) juga menurun sejak mencapai puncaknya di angka 70 awal tahun, menandakan saham dalam kondisi overbought. Sampai RSI menunjukkan tanda-tanda pembalikan atau divergensi positif, kemungkinan saham ini akan terus mengalami tekanan jual.

Perlambatan Pertumbuhan

Salah satu faktor utama yang mempengaruhi performa saham adalah perlambatan pertumbuhan laba dan pendapatan. Pada 2018, laba diperkirakan naik hampir 16% menjadi $22,89 per saham, dan pendapatan meningkat sekitar 9,6% menjadi $35,14 miliar. Namun, tahun-tahun berikutnya menunjukkan perlambatan dengan pertumbuhan pendapatan hanya sekitar 2% di 2019 dan 2,7% di 2020, serta pertumbuhan laba sekitar 6% dan 8% secara berurutan.

Meskipun sudah mengalami penurunan tajam, saham Goldman Sachs masih diperdagangkan pada rasio harga terhadap nilai buku tangible sebesar 1,3, salah satu level tertinggi dalam enam tahun terakhir. Sejak 2017, saham ini cenderung berada pada level valuasi yang tinggi.

Dengan laporan kuartalan berikutnya yang baru akan dirilis pertengahan Juli, saham Goldman Sachs kemungkinan akan tetap mengalami tekanan jual jika sentimen pasar tidak berubah.

Michael Kramer adalah pendiri Mott Capital Management LLC, sebuah penasihat investasi terdaftar, sekaligus manajer portofolio Thematic Growth yang dikelola secara aktif dan berfokus pada investasi jangka panjang. Informasi yang disajikan bertujuan sebagai edukasi dan bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas tertentu. Investasi mengandung risiko dan hasil masa lalu bukan jaminan hasil di masa depan. Konsultasikan terlebih dahulu dengan penasihat keuangan atau profesional pajak sebelum mengambil keputusan investasi.

Temukan topik menarik dan konten analitis di kategori Berita Pasar pada tanggal 30-06-2019. Artikel berjudul "Prediksi Penurunan Saham Goldman Sachs: Apa yang Harus Diketahui Investor" memberikan wawasan baru dan panduan praktis di bidang Berita Pasar. Setiap topik dianalisis secara teliti untuk memberikan informasi yang berguna bagi pembaca.

Topik " Prediksi Penurunan Saham Goldman Sachs: Apa yang Harus Diketahui Investor " membantu Anda membuat keputusan yang lebih cerdas dalam kategori Berita Pasar. Semua topik di situs kami unik dan menawarkan konten berharga bagi audiens.