Panduan Memilih Konsultan Merger & Akuisisi untuk Usaha Kecil dan Menengah

Setiap bisnis, baik kecil, menengah, maupun besar, menjalani siklus hidup yang terdiri dari beberapa tahap: Startup, Pertumbuhan, Kedewasaan, Penurunan, hingga Pembaruan atau Inovasi. Durasi tiap fase bisa berbeda-beda tergantung faktor internal dan eksternal, namun pola ini tetap berlaku.

Setelah melewati tahap startup, bisnis seringkali menghadapi keputusan strategis penting yang melibatkan inovasi, ekspansi, atau bahkan penutupan melalui penjualan. Merger dan Akuisisi (M&A) merupakan salah satu langkah strategis yang sangat signifikan bagi perkembangan perusahaan.

Seringkali, dunia korporasi meliput transaksi M&A besar yang dikelola oleh bank investasi ternama dan melibatkan perusahaan besar. Namun, bagi usaha kecil dan menengah, menemukan konsultan M&A yang tepat dapat menjadi tantangan. Artikel ini membahas bagaimana UMKM dapat menemukan mitra konsultan M&A yang sesuai, layanan yang biasanya ditawarkan, atribut yang harus dicari, dan langkah-langkah untuk mendapatkan mitra terbaik.

Kapan dan Mengapa UMKM Perlu Mempertimbangkan M&A?

Keputusan bisnis strategis biasanya didorong oleh peluang atau kebutuhan. Dalam siklus hidup bisnis, ada saatnya perusahaan perlu berkembang, berkontraksi, berkolaborasi, melakukan pemisahan unit bisnis, atau bahkan menjual seluruh bisnis. Penjualan satu pihak menjadi peluang akuisisi bagi pihak lain.

Beberapa alasan utama UMKM mempertimbangkan M&A antara lain:

• Meningkatkan omzet dengan bergabung atau mengakuisisi perusahaan yang memiliki lini bisnis saling melengkapi.
• Memperbesar pangsa pasar dengan mengambil alih pesaing.
• Memanfaatkan kas surplus untuk investasi yang lebih menguntungkan dengan mengakuisisi perusahaan lain, dibanding menyimpan kas yang menghasilkan bunga rendah.
• Menjamin kelangsungan bisnis; bagi perusahaan yang mengalami kerugian atau penurunan, bermitra atau menjual dapat menjadi solusi lebih baik daripada menutup bisnis secara merugi.
• Restrukturisasi perusahaan untuk mengoptimalkan utang dan ekuitas, mengurangi biaya pinjaman, dan menarik investor baru.

Tantangan UMKM dalam Mencari Konsultan M&A

• Nilai transaksi yang relatif kecil menghasilkan komisi dan biaya yang lebih rendah bagi konsultan, sehingga tidak semua konsultan tertarik.
• UMKM sering mencari mitra lokal atau regional, sementara banyak konsultan M&A beroperasi di skala nasional atau internasional.
• Keterbatasan kesesuaian produk dan layanan antara perusahaan yang akan bergabung membuat proses M&A lebih kompleks.
• Pengetahuan dan wawasan pemilik UMKM terkadang terbatas, terutama terkait potensi pasar dan jaringan strategis.

Peran dan Layanan Konsultan M&A untuk UMKM

Pemilik UMKM mungkin tidak memiliki keahlian dan jaringan yang cukup untuk menemukan peluang strategis yang tepat. Konsultan M&A dapat membantu dengan berbagai layanan berikut, yang biayanya bervariasi sesuai layanan yang dipilih:

• Mencari dan menghubungkan dengan pihak yang sesuai berdasarkan kebutuhan klien, serta menjaga kerahasiaan bila diperlukan.
• Menunjuk profesional terkait seperti ahli hukum dan keuangan untuk melakukan due diligence.
• Menilai nilai bisnis secara adil dan menetapkan kisaran harga yang wajar.
• Membantu pengaturan pembiayaan dan bernegosiasi dengan lembaga keuangan.
• Menyusun dan mengajukan penawaran awal kepada pihak terkait.
• Bernegosiasi dengan mitra transaksi, termasuk berkomunikasi dengan konsultan M&A pihak lawan.
• Menyusun struktur transaksi, pembayaran, dan perjanjian antara semua pihak.
• Menyelesaikan aspek hukum seperti kontrak, jaminan, dan ganti rugi.
• Menyusun perubahan kepemilikan saham, restrukturisasi utang dan ekuitas.
• Menyusun strategi komunikasi terkait pengumuman transaksi dan dampaknya terhadap karyawan.
• Menyusun rencana integrasi pasca-merger untuk produk, layanan, dan operasional.

Menentukan Tujuan dan Harapan dalam M&A

Sebelum melibatkan konsultan M&A, sangat penting untuk memahami tujuan utama transaksi. Beberapa pertanyaan yang perlu dijawab:

• Apakah tujuan Anda mengakuisisi atau bergabung untuk memperluas pangsa pasar, atau justru ingin menjual bisnis untuk keluar dari pasar?
• Apakah Anda ingin memasuki pasar baru dan memperluas basis pelanggan melalui M&A?
• Apakah M&A bertujuan menambah lini produk, meningkatkan proses, atau teknologi untuk memperbaiki portofolio dan efisiensi operasional?
• Apakah fokusnya untuk mengurangi biaya operasional guna meningkatkan profitabilitas?
• Apakah strategi ini untuk mengungguli kompetitor melalui langkah-langkah strategis?
• Sudahkah Anda memanfaatkan sumber daya gratis seperti portal bisnis yang menyediakan informasi valuasi dan listing penawaran, misalnya BusinessForSale atau BizBuySell?

Tips Memilih dan Bekerja dengan Konsultan M&A

Transaksi M&A bisa menjadi momen penting yang menentukan masa depan bisnis Anda. Berikut panduan memilih mitra yang tepat:

• Bersikap terbuka dan jelajahi peluang global, meskipun awalnya tampak tidak realistis.
• Selektif dan jangan terburu-buru memilih konsultan pertama yang ditemui. Pilih beberapa dan evaluasi secara mendalam.
• Lakukan analisis SWOT mandiri untuk menentukan valuasi dan ekspektasi yang realistis sebelum bernegosiasi dengan konsultan.
• Untuk penjualan, jangan hanya mengandalkan akuntan; pilih konsultan yang memiliki jaringan dan kemampuan pemasaran solid untuk mendapatkan penawaran terbaik.
• Pastikan konsultan memiliki pengalaman dan keahlian di pasar, produk, wilayah, dan jenis transaksi yang relevan.
• Teliti rekam jejak keberhasilan dan potensi risiko hukum atau operasional dari konsultan tersebut.
• Fokus pada tujuan Anda; pastikan struktur dan strategi yang ditawarkan konsultan sesuai dengan target jangka pendek dan panjang.
• Kritis dan aktif berdiskusi soal valuasi dan strategi dengan konsultan berdasarkan analisis Anda sendiri.
• Jika menjual, cari konsultan yang mampu menghadirkan beberapa penawar kompetitif dengan nilai yang memenuhi ekspektasi.
• Untuk pembelian, perhatikan reputasi konsultan dalam mendukung integrasi dan kesinambungan bisnis pasca-akuisisi.
• Ketahui biaya layanan dengan jelas, termasuk biaya awal, retainer bulanan, dan biaya tambahan lain agar tidak ada kejutan.
• Jangan hanya percaya materi promosi; bahas setiap layanan dan biaya secara rinci dengan konsultan.
• Terlibat aktif dalam proses, jangan serahkan semua pada konsultan meski sudah membayar jasa mereka. Keterlibatan Anda sangat penting untuk keberhasilan transaksi.
• Pastikan konsultan menyediakan layanan integrasi pasca-merger untuk membantu transisi bisnis berjalan lancar.
• Pilih konsultan M&A, bukan hanya broker bisnis; konsultan M&A memberikan dukungan menyeluruh mulai dari perencanaan hingga pelaksanaan integrasi.

Kesimpulan

Layanan konsultan M&A tersedia dari bank investasi besar hingga firma boutique kecil, namun biayanya bisa tinggi. Penting untuk menilai keahlian, layanan, dan rekam jejak mereka secara menyeluruh.

Konsultan yang baik akan membantu Anda sepanjang proses, tetapi pada akhirnya kendali tetap di tangan pemilik bisnis. Keterlibatan aktif, evaluasi berkelanjutan, dan kerja sama yang erat dengan konsultan akan memastikan proses M&A berjalan lancar, sekaligus meningkatkan kemampuan bisnis Anda melalui pengalaman berharga.

Temukan berita terbaru dan peristiwa terkini di kategori Keuangan Perusahaan pada tanggal 18-01-2024. Artikel berjudul "Panduan Memilih Konsultan Merger & Akuisisi untuk Usaha Kecil dan Menengah" memberikan informasi paling relevan dan terpercaya di bidang Keuangan Perusahaan. Setiap berita dianalisis secara mendalam untuk memberikan wawasan berharga bagi pembaca kami.

Informasi dalam artikel " Panduan Memilih Konsultan Merger & Akuisisi untuk Usaha Kecil dan Menengah " membantu Anda membuat keputusan yang lebih tepat dalam kategori Keuangan Perusahaan. Berita kami diperbarui secara berkala dan mematuhi standar jurnalistik.