Optimisme Tinggi di Pasar Opsi untuk Saham Applied Materials

Gordon Scott adalah investor aktif dan analis teknikal dengan pengalaman lebih dari 20 tahun serta seorang Chartered Market Technician (CMT).

Para trader optimistis telah mendorong harga saham Applied Materials, Inc. (AMAT) naik signifikan menjelang pengumuman laporan keuangan kuartalan perusahaan. Walaupun sulit untuk memprediksi secara tepat arah pergerakan saham setelah pengumuman, perbandingan antara pergerakan harga saham dan harga opsi menunjukkan bahwa jika saham Applied Materials turun dan berbalik kembali ke rata-rata bergerak 20 hari dalam beberapa hari pertama setelah laporan, trader yang mengandalkan penurunan harga dapat meraih keuntungan maksimal.

Intisari Utama

• Harga saham Applied Materials mengalami kenaikan signifikan menjelang pengumuman laba.
• Saham tersebut bertahan di atas rata-rata bergerak 20 hari secara konsisten.
• Harga opsi put mencerminkan ekspektasi penurunan kecil, sedangkan opsi call mencerminkan potensi kenaikan besar.
• Level support dan resistance yang berbasis volatilitas lebih mendukung kemungkinan pergerakan turun.
• Setup ini menawarkan peluang keuntungan yang lebih besar bagi trader jika harga saham turun.

Perdagangan opsi adalah aktivitas investor yang ingin melindungi posisinya atau spekulan yang ingin mendapatkan keuntungan dari prediksi pergerakan tak terduga pada saham atau indeks. Dengan membandingkan perilaku harga saham dan opsi, para analis grafik dapat memperoleh wawasan berharga. Grafik di bawah ini menggambarkan pergerakan harga saham Applied Materials dan situasi sebelum pengumuman laba.

Tren Saat Ini

Dalam satu bulan terakhir, saham ini menunjukkan tren kenaikan yang kuat. Harga saham Applied Materials yang berada di sekitar $97 per lembar pada akhir Januari terus meningkat dan menutup pada level tertinggi $116,72 menjelang hari pengumuman. Harga saham menutup di wilayah ekstrem atas yang digambarkan oleh indikator teknikal pada grafik, yaitu Keltner Channel 20 hari. Indikator ini menggunakan Average True Range (ATR) untuk menunjukkan level harga yang memperlihatkan pergerakan volatilitas saham. Pergerakan harga yang luar biasa ini menunjukkan bahwa investor sangat optimis terhadap laporan keuangan yang akan datang.

Tips

Average True Range (ATR) adalah alat standar untuk mengukur volatilitas historis dalam jangka waktu tertentu, biasanya 10 hingga 20 periode waktu, yang setara dengan satu hingga dua minggu perdagangan di grafik harian.

Dalam konteks tren harga Applied Materials yang semakin kuat, para pengamat grafik dapat mengenali bahwa para trader dan investor sangat optimis menjelang laporan laba. Ini penting untuk menentukan apakah kenaikan harga mencerminkan harapan laporan keuangan yang positif. Bukti optimisme ini terlihat dari harga yang berada di puncak kisaran volatilitas yang digambarkan oleh garis dan area berwarna ungu pada grafik.

Tips

Indikator Keltner Channel menampilkan garis semi-paralel berbasis rata-rata bergerak sederhana 20 hari dengan garis atas dan bawah yang dihitung dengan menambahkan dan mengurangi kelipatan ATR dari rata-rata. Indikator ini sangat berguna untuk memvisualisasikan volatilitas historis.

Aktivitas Perdagangan

Trader opsi memperkirakan bahwa harga saham Applied Materials akan bergerak dalam salah satu dari dua kisaran harga yang ditunjukkan pada grafik antara hari ini hingga 19 Februari, Jumat setelah pengumuman laporan keuangan. Kotak hijau menunjukkan kisaran harga yang diantisipasi oleh penjual opsi call, dengan probabilitas 73% saham akan berada di dalam kisaran ini jika harga naik. Kotak merah menunjukkan harga opsi put dengan probabilitas 78% jika harga turun. Kedua kisaran harga ini lebih besar dibandingkan pergerakan saham setelah pengumuman laba sebelumnya, yang mengindikasikan ekspektasi pergerakan harga yang lebih signifikan.

Pada hari Rabu, terjadi transaksi lebih dari 24.000 opsi call dibandingkan sekitar 9.500 opsi put, menunjukkan bias optimistis dari pembeli opsi. Secara umum, volume opsi put biasanya sekitar 33% dari total volume, namun pada Applied Materials hanya 28%, menandakan optimisme yang lebih tinggi dari biasanya terhadap pengumuman laporan keuangan.

Level support dan resistance berdasarkan volatilitas menunjukkan dukungan yang lemah jika harga mulai turun dan perlawanan yang kuat jika harga naik. Karena bias kuat para pembeli opsi terhadap kabar baik, jika ada berita negatif, hal ini bisa mengejutkan investor dan menyebabkan pergerakan harga yang tajam. Setelah pengumuman laba sebelumnya, saham naik lebih dari 11% dalam beberapa hari. Karena harga saat ini sudah mendekati puncak kisaran volatilitas, potensi pergerakan harga setelah pengumuman kali ini mungkin tidak sebesar sebelumnya, meskipun para trader opsi tampaknya mengabaikan kemungkinan tersebut, terlihat dari rasio call terhadap put yang tinggi.

Dampak Pasar

Pengaruh laporan keuangan Applied Materials terhadap pasar secara umum biasanya kecil, namun karena posisi penting perusahaan di industri semikonduktor, laporan ini dapat menjadi indikator penting bagi para analis. Saham Applied Materials tidak terlalu berkorelasi dengan pergerakan pasar utama, tetapi pergerakan harganya dapat mempengaruhi penilaian saham teknologi lainnya, khususnya perusahaan semikonduktor seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM), Intel Corporation (INTC), dan Advanced Micro Devices, Inc. (AMD). Dengan lebih dari 60% perusahaan dalam indeks S&P 500 yang sudah melaporkan laba dan mayoritas mengalahkan estimasi, investor mungkin mengantisipasi kejutan positif, yang dapat mengangkat dana ETF sektor teknologi seperti Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) dan Invesco QQQ Trust (QQQ) yang mengikuti Nasdaq 100.

Kesimpulan

Trader opsi Applied Materials membeli opsi call jauh lebih banyak dari biasanya menjelang pengumuman laba perusahaan. Jika laporan keuangan mengecewakan atau perusahaan memberikan panduan yang lebih rendah, saham bisa jatuh tajam karena minimnya level support dalam kisaran volatilitas saat ini. Saat ini, opsi call memperkirakan kenaikan sekitar 8% dalam minggu mendatang, sedangkan opsi put memperkirakan penurunan sekitar 5%. Para trader mengharapkan kabar sangat baik dan cenderung mengabaikan risiko penurunan harga yang besar.

Apakah Anda memiliki informasi berita untuk wartawan ZAMONA? Kirimkan email ke tips@ZAMONA

Temukan topik menarik dan konten analitis di kategori Berita Keuangan pada tanggal 23-02-2021. Artikel berjudul "Optimisme Tinggi di Pasar Opsi untuk Saham Applied Materials" memberikan wawasan baru dan panduan praktis di bidang Berita Keuangan. Setiap topik dianalisis secara teliti untuk memberikan informasi yang berguna bagi pembaca.

Topik " Optimisme Tinggi di Pasar Opsi untuk Saham Applied Materials " membantu Anda membuat keputusan yang lebih cerdas dalam kategori Berita Keuangan. Semua topik di situs kami unik dan menawarkan konten berharga bagi audiens.