Waspada! Saham Konsumen Ini Berpotensi Turun Tajam

(Catatan: Penulis analisis ini adalah seorang penulis keuangan dan manajer portofolio.)

Beberapa saham konsumen utama seperti Dollar Tree Inc. (DLTR), Constellation Brands Inc. (STZ), dan Kimberly-Clark Corp. (KMB) mengalami tekanan di pasar setelah mencatat penurunan lebih dari 5%. Sementara itu, Lowes Companies Inc. (LOW) justru menunjukkan kenaikan lebih dari 20%. Meski demikian, keempat saham ini memiliki satu kesamaan penting; berdasarkan analisis teknikal, mereka berpotensi mengalami penurunan harga lebih dari 7% dari posisi saat ini.

Grafik teknikal yang melemah mencerminkan kondisi fundamental yang kurang menguntungkan, dengan para analis yang mulai menurunkan estimasi pendapatan kuartalan. Sebagai contoh, pendapatan Kimberly-Clark diperkirakan akan turun pada kuartal ketiga dibandingkan tahun sebelumnya. (Lihat juga: 10 Saham yang Akan Tumbuh Saat Belanja Konsumen Meningkat.)

Data LOW oleh YCharts

Performa Grafik Teknis yang Melemah

Grafik teknis Kimberly-Clark menunjukkan kemungkinan penurunan harga hingga 11% dari harga saat ini sekitar $113. Saham ini sempat menyentuh level resistensi teknikal di sekitar $120 pada akhir Agustus, namun kini mulai bergerak turun kembali, memasuki tren bearish yang sudah berlangsung sejak Mei 2017. Jika tren ini berlanjut, harga saham dapat turun ke sekitar $100,50, yang merupakan level support teknikal berikutnya.

Indeks kekuatan relatif (RSI) mulai menurun sejak Agustus setelah mencapai level jenuh beli di atas 70, yang menunjukkan momentum bullish mulai berkurang. (Lihat juga: Trader Aktif Optimis pada Saham Consumer Staples.)

Revisi Proyeksi Pendapatan

Analis memperkirakan pendapatan Kimberly-Clark untuk kuartal ketiga akan turun sekitar 2%, sementara laba diperkirakan naik sebesar 2,5%. Proyeksi untuk sisa tahun ini pun tidak jauh berbeda, dengan pendapatan diperkirakan datar dibandingkan tahun sebelumnya, dan laba diperkirakan naik sekitar 7%. Pada bulan Maret, proyeksi laba sempat lebih optimis dengan pertumbuhan lebih dari 12%, dan pendapatan diperkirakan naik hampir 2%.

Lebih mengkhawatirkan lagi, perkiraan untuk tahun 2019 dan 2020 juga telah turun sejak awal Maret. Contohnya, laba tahun 2019 diperkirakan tumbuh 5% menjadi $6,99 per saham, turun dari proyeksi sebelumnya sebesar 6%.

Data Perkiraan EPS KMB oleh YCharts

Harga Saham yang Mahal

Saham ini saat ini diperdagangkan dengan rasio PE 2019 sebesar 16, yang tergolong tinggi untuk saham dengan pertumbuhan laba yang lambat. Rasio PEG mencapai 3,3, menunjukkan harga saham jauh melebihi tingkat pertumbuhan laba.

Tiga saham lainnya juga menghadapi penurunan yang lebih kecil, sekitar 7% hingga 8% berdasarkan grafik teknikal mereka. Penurunan ini cukup tajam, namun tidak seberat Kimberly-Clark. Untuk saat ini, penurunan ini tampak bersifat jangka pendek, namun dapat berubah menjadi tren jangka panjang jika kinerja bisnis mengecewakan investor.

Michael Kramer adalah Pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Thematic Growth Portfolio yang dikelola secara aktif. Kramer biasanya membeli dan memegang saham selama tiga hingga lima tahun. Informasi yang disajikan bertujuan untuk edukasi dan bukan merupakan tawaran atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas tertentu. Investasi mengandung risiko dan hasil masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Konsultasikan dengan penasihat keuangan atau profesional pajak sebelum mengambil keputusan investasi.

Jelajahi artikel bermanfaat di kategori Berita Pasar pada tanggal 03-10-2018. Artikel berjudul "Waspada! Saham Konsumen Ini Berpotensi Turun Tajam" menawarkan analisis mendalam dan saran praktis di bidang Berita Pasar. Setiap artikel dibuat dengan cermat oleh para ahli untuk memberikan nilai maksimal bagi pembaca.

Artikel " Waspada! Saham Konsumen Ini Berpotensi Turun Tajam " memperluas pengetahuan Anda dalam kategori Berita Pasar, menjaga Anda tetap terinformasi tentang perkembangan terbaru, dan membantu membuat keputusan yang tepat. Setiap artikel berbasis konten unik, menjamin orisinalitas dan kualitas.