Rahasia Sukses Arbitrase Volatilitas: Strategi Cerdas untuk Keuntungan Maksimal

Thomas J Catalano adalah CFP dan Penasihat Investasi Terdaftar di Carolina Selatan, Amerika Serikat. Sejak mendirikan perusahaan konsultan keuangannya pada tahun 2018, Thomas telah menguasai berbagai bidang seperti investasi, pensiun, asuransi, dan perencanaan keuangan.

Apa Itu Arbitrase Volatilitas?

Arbitrase volatilitas adalah strategi perdagangan yang berupaya mendapatkan keuntungan dari selisih antara volatilitas harga aset yang diperkirakan di masa depan, seperti saham, dan volatilitas implisit dari opsi yang terkait dengan aset tersebut.

Strategi ini memiliki beberapa risiko, termasuk waktu memegang posisi, perubahan harga aset, dan ketidakpastian dalam estimasi volatilitas implisit.

Poin Penting

• Arbitrase volatilitas memanfaatkan perbedaan antara volatilitas yang diperkirakan dan volatilitas implisit pada opsi aset seperti saham.
• Investor harus tepat dalam menilai apakah volatilitas implisit terlalu mahal atau murah sebelum melakukan transaksi.
• Jika harga saham bergerak lebih cepat dari perkiraan, strategi ini harus disesuaikan, yang bisa menjadi mahal atau bahkan tidak mungkin dilakukan tergantung kondisi pasar.
• Misalnya, jika opsi saham dianggap terlalu murah karena volatilitas implisit rendah, investor dapat membeli opsi call dan mengambil posisi short pada saham untuk mendapatkan keuntungan dari prediksi tersebut.
• Strategi ini sering digunakan oleh trader hedge fund untuk melakukan perdagangan yang terukur risiko.

Bagaimana Cara Kerja Arbitrase Volatilitas?

Harga opsi sangat dipengaruhi oleh volatilitas aset dasar. Jika volatilitas yang diperkirakan berbeda dengan volatilitas implisit, maka akan muncul perbedaan antara harga opsi yang diharapkan dan harga pasar aktualnya.

Strategi arbitrase volatilitas biasanya dijalankan lewat portofolio delta-netral yang terdiri dari opsi dan aset dasarnya. Contohnya, jika trader yakin opsi saham undervalued karena volatilitas implisit rendah, mereka dapat membeli opsi call dan menjual saham secara short. Jika harga saham stabil dan volatilitas implisit naik, nilai opsi akan meningkat dan trader meraih keuntungan.

Sebaliknya, jika trader percaya volatilitas implisit terlalu tinggi dan akan turun, mereka bisa membeli saham dan menjual opsi call. Jika harga saham tidak bergerak, penurunan volatilitas implisit akan menurunkan nilai opsi dan menghasilkan keuntungan bagi trader.

Penting

Strategi arbitrase volatilitas cukup kompleks dan membawa risiko, namun dapat dijalankan dengan portofolio delta-netral yang terdiri dari opsi dan aset dasarnya.

Pertimbangan Khusus

Ada beberapa asumsi yang harus dipenuhi agar strategi ini berhasil dan hal ini menambah kompleksitas pelaksanaannya.

Pertama, investor harus benar dalam menilai apakah volatilitas implisit terlalu mahal atau murah. Kedua, investor harus memperkirakan durasi waktu yang diperlukan agar strategi menghasilkan keuntungan, karena erosi nilai waktu bisa melebihi potensi keuntungan.

Terakhir, jika harga saham bergerak lebih cepat dari yang diantisipasi, strategi perlu disesuaikan yang bisa mahal atau sulit dilakukan tergantung kondisi pasar.

Informasi Penting

ZAMONA tidak menyediakan layanan pajak, investasi, atau keuangan. Informasi disajikan tanpa mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko, atau kondisi keuangan individu tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Investasi mengandung risiko, termasuk kemungkinan kehilangan modal.

Jelajahi artikel bermanfaat di kategori Trading Opsi & Derivatif pada tanggal 30-04-2021. Artikel berjudul "Rahasia Sukses Arbitrase Volatilitas: Strategi Cerdas untuk Keuntungan Maksimal" menawarkan analisis mendalam dan saran praktis di bidang Trading Opsi & Derivatif. Setiap artikel dibuat dengan cermat oleh para ahli untuk memberikan nilai maksimal bagi pembaca.

Artikel " Rahasia Sukses Arbitrase Volatilitas: Strategi Cerdas untuk Keuntungan Maksimal " memperluas pengetahuan Anda dalam kategori Trading Opsi & Derivatif, menjaga Anda tetap terinformasi tentang perkembangan terbaru, dan membantu membuat keputusan yang tepat. Setiap artikel berbasis konten unik, menjamin orisinalitas dan kualitas.