Rahasia Indeks Russell 3000 Value: Panduan Lengkap untuk Investor Cerdas

Adam Hayes, Ph.D., CFA, adalah penulis keuangan dengan pengalaman lebih dari 15 tahun di Wall Street sebagai trader derivatif. Selain keahliannya dalam perdagangan derivatif, Adam juga pakar di bidang ekonomi dan perilaku keuangan. Ia meraih gelar master ekonomi dari The New School for Social Research dan Ph.D. dalam sosiologi dari University of Wisconsin-Madison. Adam juga memegang sertifikasi CFA serta lisensi FINRA Series 7, 55 & 63. Saat ini, ia meneliti dan mengajar sosiologi ekonomi serta studi sosial keuangan di Hebrew University di Yerusalem.

Apa Itu Indeks Russell 3000 Value?

Indeks Russell 3000 Value adalah indeks saham berbasis kapitalisasi pasar yang dikelola oleh Russell Investment Group, berfokus pada saham-saham bernilai dari Russell 3000 Index. Indeks ini mengukur kinerja saham AS yang masuk dalam kategori nilai dengan memilih saham yang memiliki rasio harga terhadap nilai buku (price-to-book) rendah dan prospek pertumbuhan yang konservatif.

Berbeda dengan Indeks Russell 3000 Growth yang menitikberatkan pada saham dengan potensi pertumbuhan tinggi, indeks ini mengutamakan saham yang diperdagangkan dengan harga relatif rendah dibanding nilai fundamentalnya.

Intisari Penting

• Indeks ini terdiri dari perusahaan dalam Russell 3000 yang digolongkan sebagai saham bernilai.
• Saham bernilai biasanya diperdagangkan dengan harga lebih rendah terhadap fundamental dan sering membayar dividen lebih tinggi, menarik bagi investor yang mencari kestabilan dan pendapatan.
• Indeks ini diperbarui setiap tahun untuk memastikan tetap mencerminkan saham bernilai.

Memahami Indeks Russell 3000 Value

Russell 3000 Value didasarkan pada Russell 3000 Index, yang mencakup 3.000 perusahaan publik terbesar yang terdaftar di Amerika Serikat berdasarkan kapitalisasi pasar. Ini memungkinkan investor untuk menganalisis tren pasar secara luas serta mengevaluasi eksposur portofolio dan biaya investasi.

Bagi investor yang ingin berinvestasi pada saham dengan karakteristik nilai yang kuat, indeks ini memberikan cara sederhana untuk melihat segmen pasar tersebut.

Diluncurkan pertama kali pada 1 Juli 1995, perusahaan yang termasuk dalam indeks ini dipilih berdasarkan kapitalisasi pasar yang disesuaikan dengan saham beredar (float-adjusted market capitalization). Pada akhir Mei setiap tahun, FTSE Russell mengurutkan perusahaan yang memenuhi syarat berdasarkan nilai kapitalisasi pasar total.

Pada Jumat terakhir bulan Juni, indeks ini direstrukturisasi. Untuk dapat masuk dalam indeks pasar saham AS, saham harus diperdagangkan di bursa NYSE, NYSE MKT, NASDAQ, atau ARCA. Kinerja indeks ini dapat dipantau melalui ETF iShares Core U.S. Value dengan kode ticker IUSV.

Saham bernilai adalah saham yang diperdagangkan dengan harga lebih rendah dari nilai sebenarnya berdasarkan kinerja perusahaan. Investor yang membeli saham bernilai berusaha memanfaatkan ketidakefisienan pasar, karena harga saham seringkali belum mencerminkan performa fundamental perusahaan secara penuh.

Ciri khas saham bernilai meliputi hasil dividen tinggi, rasio harga terhadap nilai buku (P/B ratio) rendah, dan/atau rasio harga terhadap laba (P/E ratio) yang rendah. Salah satu strategi populer untuk menemukan saham bernilai adalah "Dogs of the Dow," yang melibatkan pembelian 10 saham Dow Jones dengan hasil dividen tertinggi di awal tahun dan menyesuaikan portofolio setiap tahun.

Berbeda dengan saham bernilai, saham pertumbuhan adalah saham perusahaan dengan potensi pertumbuhan pendapatan yang kuat di masa depan.

Indeks Russell dan Peranannya

Indeks Russell mencakup sekitar 98% pasar saham publik Amerika Serikat. Per 31 Januari 2021, rata-rata kapitalisasi pasar tertimbang saham dalam Russell 3000 sekitar $125 miliar, dengan kapitalisasi pasar median sekitar $2 miliar. Indeks ini diluncurkan pada 1 Januari 1984 dan dikelola oleh FTSE Russell, anak perusahaan London Stock Exchange Group.

Russell 3000 kemudian dibagi menjadi Russell 1000 dan Russell 2000. Untuk menentukan bobot pertumbuhan dan nilai dalam Russell 3000, Russell Investment Group mengurutkan saham dalam Russell 1000 dan 2000 berdasarkan rasio buku terhadap harga (B/P ratio) dan perkiraan pertumbuhan jangka panjang menurut Institutional Brokers' Estimate System (IBES).

Setelah pengurutan, mereka menggunakan metode probabilitas non-linear untuk mengelompokkan saham ke dalam gaya pertumbuhan dan nilai. Secara umum, saham dengan peringkat tinggi dianggap sebagai saham bernilai, sedangkan peringkat rendah dianggap sebagai saham pertumbuhan. Saham dengan peringkat menengah memiliki karakteristik keduanya.

ZAMONA tidak memberikan layanan atau nasihat pajak, investasi, atau keuangan. Informasi disajikan tanpa mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko, atau keadaan keuangan investor tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Investasi melibatkan risiko, termasuk kemungkinan kehilangan modal.

Jelajahi artikel bermanfaat di kategori Trading Reksa Dana pada tanggal 24-02-2021. Artikel berjudul "Rahasia Indeks Russell 3000 Value: Panduan Lengkap untuk Investor Cerdas" menawarkan analisis mendalam dan saran praktis di bidang Trading Reksa Dana. Setiap artikel dibuat dengan cermat oleh para ahli untuk memberikan nilai maksimal bagi pembaca.

Artikel " Rahasia Indeks Russell 3000 Value: Panduan Lengkap untuk Investor Cerdas " memperluas pengetahuan Anda dalam kategori Trading Reksa Dana, menjaga Anda tetap terinformasi tentang perkembangan terbaru, dan membantu membuat keputusan yang tepat. Setiap artikel berbasis konten unik, menjamin orisinalitas dan kualitas.