Panduan Praktis Memahami Kutipan Harga Futures

Trading futures menjadi bagian penting dalam dunia investasi karena memberikan peluang bagi para pelaku pasar untuk melindungi nilai investasi mereka dari fluktuasi harga sekaligus membantu dalam prediksi pergerakan harga di masa depan. Dengan menghubungkan produsen dan konsumen, trading futures juga menciptakan pasar global yang dinamis.

Volume perdagangan futures telah meningkat pesat, mencapai sekitar 29 miliar kontrak setiap tahunnya pada 2023, naik signifikan dari 12,22 miliar kontrak di 2013. Hingga awal 2024, jenis futures yang paling banyak diperdagangkan meliputi saham (65%), mata uang (9%), suku bunga (9%), energi (5%), pertanian (4%), dan logam (4%).

Namun, apa sebenarnya futures itu dan bagaimana cara membaca kutipan harganya? Simak panduan praktis berikut untuk memahami kutipan harga futures dengan mudah.

Poin Penting

• Kontrak futures merupakan perjanjian antara pembeli dan penjual untuk membeli atau menjual produk tertentu pada harga yang disepakati di masa depan.
• Kutipan harga futures mencakup harga pembukaan, harga tertinggi dan terendah, harga penutupan, volume perdagangan, dan kode ticker.
• Setiap kontrak futures memiliki karakteristik yang berbeda tergantung pada aset dasarnya.
• Kode kontrak mengidentifikasi produk, bulan, dan tahun kontrak tersebut berlaku.

Apa Itu Futures?

Pasar futures memiliki sejarah panjang yang dimulai sejak perdagangan beras di Jepang abad ke-17 melalui Dojima Rice Exchange pada tahun 1697. Konsep ini kemudian menyebar ke Inggris dengan berdirinya London Metal Exchange pada 1877, dan ke Amerika Utara melalui Chicago Board of Trade (CBOT) yang berdiri sejak 1848.

Futures adalah kontrak keuangan antara dua pihak, di mana pembeli berkomitmen untuk membeli sejumlah aset tertentu—seperti mata uang, komoditas, atau aset keuangan lain—pada harga yang sudah disepakati pada tanggal tertentu di masa depan. Semua detail kontrak telah ditetapkan sejak awal, sehingga pembeli wajib membeli aset tersebut pada harga kontrak, terlepas dari harga pasar saat kontrak jatuh tempo.

Biasanya, para trader tidak mengambil pengiriman fisik aset seperti minyak, yen, atau gandum. Mereka memperoleh keuntungan atau mengalami kerugian berdasarkan perubahan harga kontrak, dan sebagian besar menutup posisi sebelum kontrak berakhir.

Hal Penting

Memahami kutipan harga futures adalah langkah awal penting bagi siapa saja yang ingin terjun ke trading futures.

Informasi dalam Kutipan Harga Futures

Saat mencari kutipan harga futures, Anda akan menemukan informasi dasar berikut:

• Open: Harga transaksi pertama pada hari tersebut.
• High: Harga tertinggi kontrak dalam sesi perdagangan hari itu.
• Low: Harga terendah kontrak dalam sesi perdagangan hari itu.
• Settle: Harga penutupan pada akhir sesi perdagangan.
• Change: Perubahan harga penutupan saat ini dibandingkan dengan penutupan sesi sebelumnya, ditampilkan dalam nilai dolar dan persentase.
• 52-week high/low: Harga tertinggi dan terendah dalam 52 minggu terakhir.
• Open interest: Jumlah kontrak terbuka yang belum ditutup atau diselesaikan.
• Volume: Jumlah kontrak yang diperdagangkan selama sesi tersebut.
• Exchange: Bursa tempat kontrak diperdagangkan, seperti CBOT atau CME.
• Contract/ticker: Kode unik yang menunjukkan jenis kontrak dan masa berlakunya, misalnya ES untuk E-mini S&P, GC untuk emas, W untuk gandum, diikuti kode bulan dan tahun (contoh: Z24 untuk Desember 2024).

Perlu diketahui, sebagian besar kutipan harga gratis terlambat sekitar 10 menit. Agar mendapatkan data real-time, Anda perlu berlangganan platform trading atau sumber data khusus.

Cara Membaca Kutipan Harga Futures

Misalnya, kutipan futures jagung yang diperdagangkan di CBOT menunjukkan kode kontrak, harga terkini, perubahan harga selama hari itu, volume perdagangan, rentang harga harian, open interest, serta harga tertinggi dan terendah dalam 52 minggu terakhir. Grafik harga juga memberikan gambaran pergerakan harga selama beberapa sesi perdagangan terakhir.

Futures Indeks

Kutipan futures indeks memiliki format serupa. Contohnya, E-mini S&P 500 yang diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange (CME) menampilkan informasi penting seperti tanggal kedaluwarsa kontrak, harga terakhir, perubahan harga, penutupan hari sebelumnya, harga pembukaan, harga tertinggi dan terendah hari ini, volume, serta batas harga tertinggi dan terendah yang ditetapkan bursa.

Batas harga (hi/low limit) adalah level tertentu yang jika tercapai akan menyebabkan perdagangan dihentikan sementara untuk menjaga kestabilan pasar.

Kontrak dengan tanggal kedaluwarsa terdekat biasanya memiliki volume perdagangan lebih tinggi karena trader menutup posisi mereka sebelum kontrak berakhir, sementara volume berpindah ke kontrak berikutnya yang masa berlakunya lebih jauh.

Kode Kontrak

Kode kontrak futures terdiri dari satu sampai tiga huruf yang mewakili produk, diikuti oleh kode bulan dan tahun kontrak. Misalnya, "ESM8" berarti E-mini S&P 500 dengan kontrak yang berakhir di bulan Juni 2018.

Ticker "ES" adalah simbol untuk E-mini S&P 500. Sebagian besar platform memungkinkan pencarian berdasarkan nama atau ticker, seperti mengetik "crude oil" untuk memunculkan kontrak futures minyak dengan ticker "CL".

Kode bulan menggunakan huruf khusus berdasarkan standar bursa: Januari "F", Februari "G", Maret "H", April "J", Mei "K", Juni "M", Juli "N", Agustus "Q", September "U", Oktober "V", November "X", Desember "Z".

Untuk tahun, biasanya ditampilkan dua digit terakhir, misalnya "20" untuk 2020 atau "24" untuk 2024.

Bagaimana Harga Futures Ditentukan?

Harga kontrak futures dipengaruhi oleh nilai aset dasar, waktu yang tersisa hingga kontrak berakhir, dan harga yang disepakati dalam kontrak. Semakin besar potensi keuntungan dari membeli aset dengan harga lebih rendah dari harga pasar saat ini, semakin tinggi nilai kontrak futures tersebut.

Siapa yang Memperdagangkan Futures?

Futures diminati oleh berbagai kalangan, mulai dari day trader yang mencari keuntungan dari fluktuasi harga hingga produsen dan konsumen komoditas besar yang menggunakan futures untuk mengurangi risiko harga yang tidak stabil. Sebagian besar trading futures dilakukan untuk tujuan lindung nilai (hedging).

Perbedaan Antara Futures dan Opsi

Meskipun keduanya adalah instrumen derivatif, futures dan opsi memiliki perbedaan utama. Opsi memberikan hak (bukan kewajiban) kepada pembeli untuk membeli aset pada harga tertentu sebelum kontrak berakhir. Sedangkan futures mengikat pembeli untuk membeli aset pada tanggal dan harga yang telah ditentukan, sehingga risikonya lebih tinggi dibandingkan opsi.

Kesimpulan

Memahami kutipan harga futures memerlukan latihan agar dapat dengan cepat menangkap informasi penting. Kode ticker yang menggabungkan produk, bulan, dan tahun kedaluwarsa memang bisa membingungkan pada awalnya. Pastikan Anda selalu memperhatikan kode bulan agar tidak salah memilih kontrak saat melakukan trading futures.

Jelajahi artikel bermanfaat di kategori Perdagangan Futures dan Komoditas pada tanggal 02-03-2024. Artikel berjudul "Panduan Praktis Memahami Kutipan Harga Futures" menawarkan analisis mendalam dan saran praktis di bidang Perdagangan Futures dan Komoditas. Setiap artikel dibuat dengan cermat oleh para ahli untuk memberikan nilai maksimal bagi pembaca.

Artikel " Panduan Praktis Memahami Kutipan Harga Futures " memperluas pengetahuan Anda dalam kategori Perdagangan Futures dan Komoditas, menjaga Anda tetap terinformasi tentang perkembangan terbaru, dan membantu membuat keputusan yang tepat. Setiap artikel berbasis konten unik, menjamin orisinalitas dan kualitas.