Momen Penting untuk Saham General Electric Menghadapi Titik Balik

General Electric Company (GE) saat ini berada di ambang level dukungan harmonic yang kuat setelah mengalami tren penurunan selama 15 bulan berturut-turut. Kondisi ini menunjukkan bahwa GE mungkin segera memasuki fase pembentukan dasar jangka panjang. Meskipun pemulihan cepat sulit diharapkan mengingat performa buruk GE dalam indeks Dow Jones, investor dengan horizon waktu bertahun-tahun bisa mendapatkan keuntungan signifikan ketika perusahaan bersejarah ini menjalani proses restrukturisasi yang sangat diperlukan.

Saham GE mengalami performa buruk sepanjang tahun 2016, jauh di bawah puncak tahun 2000 dan 2007, sementara perusahaan besar lainnya mencetak keuntungan rekor berkat dolar AS yang lemah dan program pelonggaran kuantitatif The Fed. Terpilihnya Donald Trump sebagai presiden memicu aksi jual besar-besaran, di mana pelaku pasar melepas saham GE dan mengalihkan modal ke saham yang lebih prospektif.

Penurunan laba dan manajemen yang kurang responsif semakin menekan harga saham GE dalam beberapa bulan terakhir. Meskipun ada kebutuhan mendesak untuk perombakan, dewan direksi baru hanya menambahkan tiga anggota baru. Selain itu, perusahaan baru saja menerapkan kebijakan bonus yang ketat setelah bertahun-tahun mengalami penurunan keuntungan, krisis kas, dan penyelidikan SEC atas kerugian sebesar $6,2 miliar di sektor asuransi yang memaksa GE merevisi laporan pendapatan 2016 dan 2017.

Melihat grafik jangka panjang GE sejak 1990, saham ini sempat menembus resistensi selama tiga tahun di harga $6,50 pada 1993 dan melonjak hingga mencapai puncak tertinggi di $60,75 pada Agustus 2000. Setelah itu, harga turun tajam mengikuti krisis dot-com dan mencapai titik terendah lima tahun di $21,40 pada Oktober 2002. Upaya pemulihan pada 2004 gagal menembus level retracement Fibonacci 38,2%, dengan harga stagnan di kisaran $30-an.

Lonjakan pada 2007 berakhir di level retracement 50% di harga $40-an bawah, yang menjadi titik tertinggi selama 11 tahun sebelum penurunan tajam yang menimbulkan kekhawatiran kebangkrutan. Titik terendah berikutnya terjadi di $5,73 pada Maret 2009, kemudian saham ini bergerak naik perlahan hingga mencapai puncak sekitar $30 pada 2014 dan sempat menembus level $33 pada Juli 2016.

Penurunan setelah itu menembus level support $27,10 pada Juli 2017 dan terus jatuh melewati titik terendah flash crash Agustus 2015 di kisaran $17 pada November. Penjual agresif masih mendominasi memasuki kuartal kedua 2018, namun harga saham kini hanya dua poin di atas level retracement 78,6% dari tren naik 2009-2016. Ini menandai level dukungan harmonic kuat yang berpotensi mengakhiri tren jangka panjang penurunan.

Indikator stokastik bulanan menunjukkan kondisi oversold terdalam sejak tahun 1960-an, yang mengindikasikan tekanan jual mungkin akan segera mereda. Meskipun pemulihan awal dari level dukungan bisa cukup kuat, kenaikan kembali ke harga $20-an sulit terjadi tanpa perubahan manajemen yang signifikan, yang saat ini tampaknya tak mungkin. Kemungkinan besar, kenaikan ini akan menjadi tahap awal pembentukan pola dasar yang bisa berlangsung hingga dua tahun.

Tren menurun yang tajam membentuk pola gelombang Elliott lima gelombang, di mana harga kini berada di gelombang kelima dan terakhir. Saham memasuki saluran turun sejak Februari setelah jatuh dari $19,39 ke $14,23, memperkirakan kemungkinan harga akan turun lebih rendah. Namun, breakout ke atas dari pola ini bisa menjadi sinyal awal perubahan tren jangka panjang, terutama jika harga berhasil melewati angka $12,00.

Volume transaksi yang diukur dengan on-balance volume (OBV) mencapai level terendah sejak titik terendah 2009, menunjukkan dukungan institusional melemah. Namun, mengingat intensitas penjualan yang tinggi sejak Oktober 2017, peluang tren turun akan segera berakhir semakin besar. Sebaliknya, resistensi kuat di rentang $17 hingga $19 kemungkinan akan memperlambat atau menghentikan upaya pemulihan, sehingga harga saham bisa tetap bergerak dalam kisaran terbatas selama beberapa tahun ke depan.

Kesimpulan

Sejak Desember 2016, harga saham General Electric telah turun hampir separuhnya dan kini mendekati level dukungan penting sekitar $11,50. Jika terjadi pemantulan di sekitar level ini, bisa menjadi tanda awal pembentukan pola dasar yang memerlukan waktu berbulan-bulan hingga bertahun-tahun untuk selesai.

Penulis tidak memegang posisi pada saham yang disebutkan saat artikel ini diterbitkan.

Jelajahi artikel bermanfaat di kategori Berita Pasar pada tanggal 30-06-2019. Artikel berjudul "Momen Penting untuk Saham General Electric Menghadapi Titik Balik" menawarkan analisis mendalam dan saran praktis di bidang Berita Pasar. Setiap artikel dibuat dengan cermat oleh para ahli untuk memberikan nilai maksimal bagi pembaca.

Artikel " Momen Penting untuk Saham General Electric Menghadapi Titik Balik " memperluas pengetahuan Anda dalam kategori Berita Pasar, menjaga Anda tetap terinformasi tentang perkembangan terbaru, dan membantu membuat keputusan yang tepat. Setiap artikel berbasis konten unik, menjamin orisinalitas dan kualitas.